O que está por vir para o comércio EUA-Brasil? Especialista responde
Investing.com - A Bernstein elevou seu preço-alvo para as ações da Amazon.com (NASDAQ:AMZN) para US$ 235,00, de US$ 230,00, mantendo a classificação de Outperform, citando o crescimento da AWS e a melhoria nas restrições de fornecimento. O gigante da tecnologia, atualmente avaliado em US$ 2,35 trilhões, demonstrou um crescimento robusto de receita de 10,08% nos últimos doze meses, de acordo com dados do InvestingPro.
O crescimento da AWS desacelerou sequencialmente no 1º tri para 17% ano a ano, enquanto a contribuição da IA continua crescendo a taxas de três dígitos anualmente, segundo a Bernstein. A firma observa que a Amazon permanece com restrições de fornecimento de chips, placas-mãe e outros componentes, o que tem limitado temporariamente o crescimento da receita, apesar dos fortes indicadores de demanda. Mesmo com esses desafios, a análise do InvestingPro mostra que a Amazon mantém excelente saúde financeira com uma pontuação geral "ÓTIMA", sustentada por fortes fluxos de caixa que cobrem adequadamente seus níveis moderados de dívida.
A administração espera que essas restrições diminuam ao longo do ano, com um comunicado de 15 de maio destacando que mais GPUs NVIDIA Blackwell estarão disponíveis, sugerindo melhorias já começando no 2º tri. Os dados da Bernstein apontam para uma melhoria trimestral no crescimento da receita principal ano a ano no 2º tri, com o engajamento acelerando para níveis recordes.
As margens subiram para 39% no 1º tri, impressionando investidores mesmo com a Amazon reduzindo a vida útil de alguns servidores e aposentando equipamentos antes do planejado. A Bernstein espera que as margens moderem lentamente para níveis estáveis na casa dos 30% baixos até 2027. A empresa mantém uma saudável margem de lucro bruto de 49,16% e negocia a um índice P/L de 35,27. Para insights mais profundos sobre as métricas de avaliação e potencial de crescimento da Amazon, os investidores podem acessar análises abrangentes através dos relatórios de pesquisa detalhados do InvestingPro.
A firma avalia a Amazon usando uma abordagem combinada que inclui um método de soma das partes, avaliando o segmento de varejo da Amazon em um múltiplo estimado de EV/Vendas para 2026 de 2,5x (acima dos 2,4x anteriores), e uma análise de fluxo de caixa descontado usando um custo médio ponderado de capital de 9% e uma taxa de crescimento terminal de 3,5%. Com base nos preços atuais de mercado, a análise de Valor Justo do InvestingPro sugere que a Amazon está ligeiramente sobrevalorizada, embora a ação tenha mostrado forte momento com um retorno de 15,55% no último ano.
Em outras notícias recentes, a Amazon Web Services (AWS) passou por uma mudança significativa de liderança com a saída de Vasi Philomin, um executivo-chave em sua divisão de IA generativa. Rajesh Sheth assumiu algumas das responsabilidades de Philomin, enquanto a Amazon continua a aprimorar suas capacidades de IA, incluindo um investimento substancial de US$ 8 bilhões na startup de IA Anthropic. Enquanto isso, o Ring da Amazon introduziu um novo recurso de IA chamado Smart Video Search, permitindo que os usuários pesquisem eficientemente vídeos usando consultas de texto. Este recurso, parte de um serviço de assinatura reformulado, está inicialmente disponível em beta público e será oficialmente lançado em novembro de 2024.
Além disso, a AWS expandiu sua colaboração com a Veeva Systems para apoiar as aplicações de nuvem para ciências da vida da Veeva, reforçando uma parceria que abrange mais de uma década. Esta colaboração visa melhorar a segurança, desempenho e escalabilidade para o conjunto de aplicações da Veeva. Em outro desenvolvimento, a Amazon anunciou planos para expandir seus serviços de Entrega no Mesmo Dia e no Dia Seguinte para mais de 4.000 comunidades rurais nos EUA até 2025, apoiados por um investimento de US$ 4 bilhões em sua rede de entrega.
Por fim, a Oppenheimer elevou seu preço-alvo para a Amazon para US$ 250, de US$ 215, mantendo a classificação de Outperform. A firma citou expectativas de margem melhoradas e destacou o uso estratégico de IA pela Amazon para potencialmente limitar o crescimento do número de funcionários no futuro.
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