Bernstein eleva preço-alvo das ações da Chipotle para US$ 65

Na sexta-feira, o Bernstein SocGen Group aumentou o preço-alvo das ações da Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) de US$ 60,00 para US$ 65,00, mantendo a classificação de Outperform. O ajuste ocorre após a queda de aproximadamente 20% nas ações da Chipotle em relação ao seu recente pico, marcando seu primeiro trimestre com crescimento negativo de vendas comparáveis (SSSG) desde a crise de E.coli. De acordo com os dados do InvestingPro, a CMG atualmente negocia com um índice P/L de 44,4x, com uma capitalização de mercado de US$ 68,2 bilhões. A análise de Valor Justo do InvestingPro sugere que a ação está atualmente com preço adequado. O analista do Bernstein, Danilo Gargiulo, abordou as principais preocupações dos investidores que acreditam que a Chipotle está caminhando para um crescimento mais lento e merece uma avaliação menor.

Gargiulo refutou o argumento de que a Chipotle perderá participação de mercado para restaurantes de serviço rápido (QSRs), enfatizando que a Chipotle manteve sua disciplina de preços. De acordo com a análise, os preços da Chipotle são 15-20% mais baratos do que os de outras marcas, o que deve ajudá-la a manter sua participação de mercado apesar de um ambiente promocional competitivo. Os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém uma saudável margem de lucro bruto de 40,3% e alcançou um crescimento de receita de 12,6% nos últimos doze meses, demonstrando forte eficiência operacional. O analista também apontou que, em uma base de dois anos, espera-se que o desempenho da Chipotle atinja seu ponto mais baixo no primeiro trimestre de 2025, com recuperação prevista para o segundo trimestre. Esta projeção baseia-se nos investimentos de marketing de verão da empresa e nas iniciativas em andamento para aumentar o fluxo de clientes nas lojas, juntamente com uma oferta adicional por tempo limitado (LTO) no calendário.

O Bernstein também abordou a preocupação de que o futuro da Chipotle parece incerto, sem catalisadores imediatos para contrariar um ambiente macroeconômico mais lento. Gargiulo sugeriu que o mercado está muito focado no trimestre anterior, que foi impactado por clima severo e incerteza macroeconômica, e está negligenciando o potencial para uma reviravolta nas vendas e crescimento do lucro por ação (LPA).

O analista concluiu comparando a avaliação da Chipotle com o S&P 500, observando que a ação raramente está tão barata como está atualmente, em relação ao índice. O Bernstein mantém a visão de que o algoritmo de crescimento de longo prazo da Chipotle não foi prejudicado, e a empresa antecipa que uma inflexão nas vendas e uma reavaliação múltipla ocorrerão mais rapidamente do que o mercado espera.

Em outras notícias recentes, a Chipotle Mexican Grill anunciou vários desenvolvimentos importantes. A empresa nomeou Jason Kidd como novo Diretor de Operações, com efeito a partir de 19 de maio, para fortalecer sua equipe executiva. Kidd vem do Taco Bell e traz vasta experiência em operações e varejo. Além disso, a Chipotle revelou que Jack Hartung fará a transição de seu papel como Presidente e Diretor de Estratégia para se tornar um consultor sênior até o início de março de 2026.

Em termos de desempenho financeiro, os resultados do primeiro trimestre de 2025 da Chipotle mostraram uma diminuição nas vendas comparáveis de 0,4%, ficando abaixo das expectativas. Após esses resultados, a Guggenheim Securities ajustou o preço-alvo das ações da Chipotle para US$ 47, mantendo uma classificação Neutra. O UBS também revisou seu preço-alvo para US$ 60, mantendo a classificação de Compra, reconhecendo margens melhores do que o esperado e desenvolvimento robusto de restaurantes. A Stifel manteve a classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 65, destacando as estratégias proativas de marketing da Chipotle para lidar com gastos mais fracos dos consumidores.

O Bernstein reiterou a classificação de Outperform com um preço-alvo de US$ 60, citando fortes fundamentos apesar dos desafios recentes. A empresa continua focada na inovação do menu, com novas ofertas que devem impulsionar as vendas. Apesar do ambiente econômico atual, os analistas permanecem otimistas sobre o potencial de crescimento de longo prazo da Chipotle.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.