Embraer dispara +20% em dois dias; não foi surpresa para esses modelos financeiros
Investing.com - O Bernstein SocGen Group elevou seu preço-alvo para as ações da Royal Caribbean Cruises (NYSE:RCL) para US$ 360, ante US$ 290 anteriores, mantendo a classificação de Outperform na quarta-feira. A ação, atualmente negociada próxima a US$ 315, entregou um impressionante retorno de 103% no último ano e está se aproximando de sua máxima de 52 semanas de US$ 318, de acordo com dados do InvestingPro.
A empresa citou a transformação da Royal Caribbean desde a pandemia, observando que as margens operacionais até o final de 2025 estarão 8,3% acima dos níveis de 2019. O retorno sobre o capital investido (ROIC) definido pela empresa atingiu 16,1% em 2024, significativamente acima do custo de capital da Royal Caribbean. A empresa mantém uma margem de lucro bruto de quase 50% e gera US$ 16,8 bilhões em receita, com analistas do InvestingPro projetando um crescimento de receita de 9% para 2025.
A Bernstein descreveu a melhoria do ROIC como "real", com um aumento de 5,8 pontos percentuais impulsionado por "uma combinação de execução e ventos favoráveis macroeconômicos". A empresa agora vê a Royal Caribbean como uma "companhia de qualidade" pronta para um retorno total aos acionistas na casa dos altos teens, com um múltiplo de preço-lucro de 16,5X.
O aumento do preço-alvo reflete o perfil de melhoria do ROIC da Royal Caribbean, com a Bernstein elevando seu múltiplo-alvo para 15,5X P/L dos próximos doze meses+1. Isso representa uma atualização significativa em relação ao alvo anterior de US$ 290.
Antes da pandemia, a Royal Caribbean operava com margens abaixo de 20% e estava "apenas cobrindo seu custo de capital" com um ROIC de aproximadamente 10%, de acordo com a análise da Bernstein. A análise do InvestingPro indica que a ação está atualmente sendo negociada acima de seu Valor Justo, com 16 ProTips adicionais e métricas financeiras abrangentes disponíveis para assinantes através do Relatório de Pesquisa Pro.
Em outras notícias recentes, a Royal Caribbean Cruises tem sido o foco de vários desenvolvimentos significativos. A Moody’s Ratings elevou a classificação de dívida sênior não garantida da Royal Caribbean para Baa3, de Ba1, refletindo o forte desempenho financeiro da empresa e a melhoria da alavancagem financeira. A agência prevê crescimento contínuo na demanda por cruzeiros, o que poderia impulsionar a receita e os lucros. Enquanto isso, analistas da UBS mantiveram a classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 301, destacando que a orientação financeira da empresa superou as expectativas do mercado, particularmente após um robusto desempenho no primeiro trimestre.
Adicionalmente, analistas da Stifel elevaram seu preço-alvo para a Royal Caribbean para US$ 310, citando forte demanda e confiança na orientação da empresa para o segundo semestre de 2025. Eles observaram a perspectiva otimista da Royal Caribbean apesar das preocupações sobre uma possível desaceleração na demanda. A Bernstein também reiterou a classificação Outperform com um preço-alvo de US$ 290, reconhecendo os navios expansivos da empresa e experiências em ilhas privadas como fatores-chave em seu forte posicionamento de mercado.
Em notícias de liderança corporativa, a Royal Caribbean anunciou que Richard Fain se aposentará como Presidente no quarto trimestre de 2025, com o CEO Jason Liberty assumindo o cargo. John Brock se tornará o Diretor Líder Independente, apoiando a governança e o crescimento da empresa. Essas mudanças de liderança fazem parte da estratégia de planejamento de longo prazo da Royal Caribbean.
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