Mercado cripto encara liquidações em massa com queda do Bitcoin
Investing.com - O Bernstein SocGen Group elevou seu preço-alvo para as ações da Warner Music Group (NASDAQ:WMG) de US$ 32,00 para US$ 34,00, mantendo a classificação de Outperform antes da divulgação dos resultados do terceiro trimestre de 2025 da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, as ações mostraram um impulso significativo com retorno de 9,59% na última semana, embora atualmente sejam negociadas a um múltiplo P/L relativamente alto de 34x.
A firma espera que a Warner Music apresente resultados alinhados com as expectativas do consenso no início de agosto, embora observe um potencial fator surpresa de um acordo judicial recentemente anunciado com a operadora de cabo Frontier, que poderia impulsionar o OIBDA ajustado e os lucros. Com 41 dias até a próxima divulgação de resultados em 12 de agosto de 2025, a análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém uma pontuação BOA de saúde financeira geral, sugerindo fundamentos operacionais sólidos.
O foco do Bernstein mudou para o potencial de crescimento dos lucros da Warner Music no ano fiscal de 2026, particularmente em relação ao momento dos aumentos mínimos de assinantes em acordos de licenciamento com os principais provedores de serviços digitais, o ritmo de redução de custos e o investimento de US$ 1,2 bilhão em compras de catálogos através de uma joint venture com a Bain Capital. A empresa demonstrou lucratividade consistente com uma margem bruta de 46,8% nos últimos doze meses, mantendo um rendimento de dividendos saudável de 2,47%.
A firma atualizou seu modelo para refletir maiores economias de custos no quarto trimestre de 2025 e no ano fiscal de 2026, projetando 30 pontos base adicionais de expansão da margem OIBDA para aproximadamente 23,3% no ano fiscal de 2026.
O Bernstein também elevou suas estimativas de receita digital para o terceiro trimestre de 2025 em US$ 15 milhões para contabilizar o impacto único do acordo judicial com a Frontier, aumentando sua estimativa de OIBDA ajustado para o ano fiscal de 2026 em 1% e sua previsão de lucro por ação em 1,5%.
Em outras notícias recentes, a Warner Music Group anunciou uma joint venture significativa de US$ 1,2 bilhão com a Bain Capital para aumentar seu poder de compra de catálogos musicais. Espera-se que este movimento estratégico fortaleça a posição da Warner tanto no setor de gravação quanto no de publicação. Além disso, a Warner Music Group delineou planos para alcançar aproximadamente US$ 300 milhões em economias anuais de custos, um desenvolvimento visto positivamente pelo Bernstein SocGen Group, que reafirmou sua classificação Outperform com um preço-alvo de US$ 32,00. Enquanto isso, o Goldman Sachs rebaixou as ações da Warner Music Group de "Compra" para "Neutro", citando crescimento mais fraco do que o esperado nas receitas de streaming por assinatura e suportado por anúncios para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025. O preço-alvo revisado da firma agora está fixado em US$ 28,00, refletindo uma perspectiva mais cautelosa sobre a saúde financeira da Warner. O JPMorgan também ajustou seu preço-alvo para US$ 32, mantendo uma classificação acima da média, após o desempenho do segundo trimestre da Warner e os desafios no mercado chinês. Apesar desses desafios, analistas do Bernstein SocGen Group permanecem otimistas sobre o potencial da Warner Music, destacando a forte gestão da empresa e iniciativas estratégicas. A firma antecipa um crescimento significativo da receita digital em 2026, impulsionado por novos níveis de assinatura e ganhos de eficiência.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.