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Na sexta-feira, os analistas da Bernstein mantiveram sua classificação de Outperform para a Eaton Corporation (NYSE:ETN) com um preço-alvo estável de 385,00 dólares.
Os analistas da empresa enfatizaram a crescente importância da gestão eficiente de energia como um fator-chave na criação de valor e desenvolvimento de produtos para os Fabricantes de Equipamentos Originais (OEMs), destacando o aumento na demanda por eletricidade e a transição energética em curso.
A apresentação da Eaton em um evento recente demonstrou seu foco em sistemas que gerenciam energia em vários domínios, incluindo industrial, de utilidades e residencial. A abordagem de venda baseada em sistemas da empresa, apresentando produtos como microrredes, AbleEdge e BrightLayer, além de uma nova oferta de pacote de baterias, foi particularmente notada por seu potencial de capturar valor significativo.
Os analistas destacaram as capacidades turnkey de Engenharia, Aquisição e Construção (EPC) da Eaton para microrredes, que identificaram como uma oportunidade massiva para captura de valor. Além disso, as soluções de gestão de energia residencial e automação de fábricas da Eaton, que poderiam tornar as operações 10-20% mais intensivas em energia, foram vistas como uma expansão do conjunto de vendas da empresa por meio de atualizações na infraestrutura elétrica.
A Bernstein chegou ao preço-alvo da Eaton aplicando um múltiplo de Preço/Lucro (P/L) de 30x em sua estimativa de lucro por ação (LPA) para 2030. Descontando isso, chegaram a um preço-alvo de 385 dólares, o que implica um P/L de 31x em sua estimativa de LPA para 2025. Os analistas observaram um ligeiro aumento no preço-alvo, refletindo suas projeções atualizadas de LPA para 2025.
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