Calendário Econômico: Fed é centro das atenções por motivos econômicos, políticos
Na terça-feira, analistas da Bernstein mantiveram sua recomendação de Outperform para as ações da Nike (NYSE:NKE), com preço-alvo consistente de US$102,00. Atualmente negociada a US$80,41, a Nike tem atraído opiniões variadas dos analistas, com alvos entre US$49 e US$120. De acordo com dados do InvestingPro, a ação está sendo negociada próxima ao seu Valor Justo, sugerindo que os preços atuais refletem seu valor fundamental.
A análise da empresa sugere que a Nike está preparada para crescer, embora enfrente alguns desafios no caminho. Segundo os analistas, espera-se que os segmentos de calçados e vestuário Performance experimentem forte crescimento, com projeção de crescimento de dois dígitos para os calçados Performance no ano fiscal de 2026, partindo de um ponto inicial relativamente baixo.
Esse crescimento nas categorias Performance é sustentado pelo aumento de pedidos e feedback positivo dos varejistas. O vestuário também deve crescer acima da média do mercado, com projeções de crescimento percentual alto de um dígito. Este segmento deve se beneficiar de novas iniciativas como a colaboração com a SKIMS. Embora os dados do InvestingPro mostrem queda de 5% na receita nos últimos doze meses, a Nike mantém fundamentos sólidos com margem bruta saudável de 44,7% e fluxos de caixa robustos que cobrem adequadamente os pagamentos de juros.
No entanto, essas tendências positivas devem ser parcialmente contrabalançadas por declínios significativos nas franquias Classic Lifestyle, incluindo linhas populares como Jordan, Air Force 1 e Dunk. O declínio nessas áreas deve reduzir a taxa de crescimento líquido para cerca de baixo dígito percentual no ano fiscal de 2026.
A progressão da margem deve ser gradual. Espera-se que as melhorias nas vendas a preço cheio e alavancagem operacional sejam compensadas pelos declínios nos calçados Lifestyle de alta margem. Apesar dessas compensações, os analistas da Bernstein acreditam que a faixa de cenários realistas de crescimento e lucros para a Nike é consideravelmente maior do que as estimativas atuais indicam.
A faixa realista de lucro por ação (EPS) entre cenários otimista e pessimista para o ano fiscal de 2026 é estimada entre US$2,30, assumindo crescimento de 1,5% sem melhoria de margem, e US$3,10, com crescimento de 6% e melhoria de margem de 250 pontos base. As estimativas atuais são vistas como tendenciosas para o cenário pessimista. Os analistas esperam que essas estimativas aumentem gradualmente conforme mais feedback do mercado se torne disponível, o que deve ajudar a restaurar a confiança na marca Nike e seu potencial de crescimento estrutural de lucros plurianual além do ano fiscal de 2026.
Em outras notícias recentes, a Nike recebeu uma notável elevação da Jefferies, com o analista Randal Konik elevando a recomendação para Compra e aumentando o preço-alvo para US$115. A Nike declarou um dividendo trimestral de US$0,40 por ação, programado para pagamento em abril de 2025 aos acionistas registrados em março de 2025.
Além disso, a Nike fez parceria com a Skims de Kim Kardashian para lançar uma nova marca de roupas esportivas femininas, NikeSkims, com estreia prevista para a primavera de 2025. A Truist Securities mantém recomendação de Compra com preço-alvo de US$90, enquanto o UBS reiterou classificação Neutra com preço-alvo de US$73.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.