Bernstein reduz preço-alvo da General Mills para US$ 62, mantém classificação

Investing.com — Na quinta-feira, o Bernstein SocGen Group ajustou suas perspectivas financeiras para a General Mills (NYSE:GIS), reduzindo o preço-alvo da empresa de US$ 68,00 para US$ 62,00, enquanto manteve a classificação de Desempenho de Mercado para as ações. Atualmente negociada a US$ 59,20, a empresa viu 12 analistas revisarem suas estimativas de lucros para baixo, de acordo com dados do InvestingPro. A decisão segue uma atualização recente da General Mills, onde a empresa reduziu suas projeções neste trimestre após inicialmente suspendê-las durante a conferência CAGNY em meados de fevereiro.

Os analistas apontaram para resultados abaixo do esperado na receita e reduções adicionais nas projeções, atribuindo as dificuldades da empresa às mudanças no comportamento dos consumidores. A receita da empresa diminuiu 2,62% nos últimos doze meses, embora mantenha uma forte posição de mercado com uma capitalização de US$ 32,4 bilhões. Os consumidores estão cada vez mais buscando valor, comprando alimentos mais básicos, optando por marcas próprias e evitando canais caros como lojas de conveniência. Essas tendências sugerem uma mudança para compras mais conscientes em relação aos custos em meio à incerteza econômica.

A análise também destacou um potencial impacto das tendências de saúde e bem-estar, observando uma queda na demanda por lanches e alimentos ricos em carboidratos. Apesar desses desafios, a General Mills mantém um robusto rendimento de dividendos de 4,05% e tem pago dividendos consistentemente por 55 anos consecutivos, conforme relatado pelo InvestingPro. Essa mudança pode ser parcialmente devido ao foco mais amplo da população dos EUA em saúde e bem-estar, bem como à influência específica do uso de medicamentos GLP-1, que estima-se ter alcançado 10% dos adultos americanos para tratamentos de diabetes e perda de peso. A administração da General Mills acredita que a taxa atual de adoção desses medicamentos está afetando as escolhas alimentares dos consumidores.

O preço-alvo revisado do Bernstein é baseado em estimativas reduzidas de EBITDA para os próximos 12 a 24 meses, diminuindo de US$ 4.455 milhões para US$ 4.262 milhões. Além disso, o múltiplo de EBITDA foi ajustado de 11,3x para 11,1x, refletindo preocupações sobre o ambiente macroeconômico e a desaceleração das tendências nos vários segmentos da General Mills.

As projeções atualizadas e o preço-alvo refletem os desafios que a General Mills enfrenta em um mercado onde os hábitos dos consumidores estão evoluindo rapidamente, influenciados por pressões econômicas e um foco crescente em saúde e bem-estar. De acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro, as ações estão atualmente com valor justo. Apesar desses desafios, o Bernstein mantém a classificação de Desempenho de Mercado, indicando uma perspectiva neutra sobre o desempenho das ações. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas futuras da General Mills, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente no InvestingPro, junto com 8 ProTips adicionais e métricas financeiras extensivas.

Em outras notícias recentes, a General Mills relatou seus resultados do terceiro trimestre fiscal de 2025, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de US$ 1,00, embora a receita tenha ficado abaixo do esperado em US$ 4,8 bilhões contra uma previsão de US$ 4,99 bilhões. A empresa está enfrentando vários desafios, incluindo vendas mais fracas na categoria de lanches e reduções de estoque nos varejistas, impactando o lucro antes de juros e impostos (EBIT). A Mizuho Securities e o Barclays reduziram seus preços-alvo para a General Mills para US$ 60, citando preocupações com vendas e reinvestimentos estratégicos. A Mizuho mantém uma classificação Neutra, enquanto o Barclays mantém uma classificação Equalweight, destacando o aumento dos gastos da empresa em comércio e mídia para aumentar o valor para o consumidor.

A Stifel, no entanto, permanece otimista, mantendo uma classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 65, observando que a General Mills superou as expectativas de LPA apesar das vendas mais fracas. A empresa está focando em reinvestimentos estratégicos e inovação, visando melhorar sua posição de mercado através de atividades promocionais intensificadas. Analistas da Mizuho e do Barclays revisaram suas estimativas de lucros para baixo para os anos fiscais de 2025 e 2026, refletindo o impacto dessas mudanças estratégicas. A General Mills também está visando uma economia adicional de US$ 100 milhões para reinvestimento, com foco em acelerar o crescimento orgânico e lançar inovações direcionadas no ano fiscal de 2026.

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