Bernstein reduz preço-alvo das ações da Target para $124

Na quarta-feira, analistas da Bernstein, liderados por Zhihan Ma, revisaram seu preço-alvo para as ações da Target Corporation (NYSE:TGT), reduzindo-o para $124,00 do valor anterior de $142,00. Apesar do ajuste, mantiveram a classificação Market Perform para as ações do gigante varejista, que atualmente são negociadas a $117,14, próximo à sua mínima de 52 semanas de $112,53. De acordo com a análise do InvestingPro, a Target parece subvalorizada nos níveis atuais. A decisão veio após a Target reportar seus resultados do quarto trimestre de 2024 na terça-feira, que incluiu uma modesta superação do lucro por ação (LPA) que os analistas descreveram como "de baixa qualidade".

A recente divulgação financeira da Target também ofereceu uma previsão para o ano fiscal de 2025, indicando uma ampla gama de possíveis resultados. Embora reconhecendo que a Target está atualmente se beneficiando de comparações anuais relativamente fáceis, os analistas da Bernstein expressaram preocupação com as perspectivas de médio a longo prazo da empresa. Eles questionaram especificamente a capacidade da Target de aumentar simultaneamente as vendas e a lucratividade, apesar de manter receitas anuais robustas de $106,57 bilhões e uma margem bruta de 28,21%. Assinantes do InvestingPro podem acessar mais de 10 insights adicionais sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Target.

Os analistas destacaram que, embora a Target tenha várias estratégias para potencialmente melhorar sua margem bruta—como redução de perdas, aprimoramento do mix de categorias e crescimento de receitas alternativas—esses esforços exigiriam investimentos que poderiam diluir as margens. Por exemplo, para estimular o crescimento das vendas, a Target precisaria investir em preços competitivos e expansão do e-commerce, ambos podendo impactar negativamente as margens de lucro.

Em comparação com o Walmart (WMT), os analistas observaram que a Target tem menor potencial de melhoria nas margens do e-commerce devido à sua escala menor e investimentos limitados em capacidades de atendimento automatizado. Apesar desses desafios, reafirmaram sua classificação Market Perform para as ações da Target, estabelecendo o novo preço-alvo em $124,00. Negociando a um índice P/L de 13,63, a Target mantém sua posição como aristocrata de dividendos, tendo aumentado seus dividendos por 54 anos consecutivos. Para métricas detalhadas de avaliação e análise abrangente, investidores podem acessar o relatório completo da Target no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, os relatórios de resultados do quarto trimestre da Target Corporation e orientações financeiras futuras levaram vários analistas a ajustarem seus preços-alvo. A Piper Sandler reduziu seu preço-alvo de $132 para $124, mantendo classificação Neutral, após notar leve desempenho abaixo do esperado nas orientações financeiras da Target para 2025. A empresa registrou um aumento de 1,5% nas vendas comparáveis, embora as vendas de fevereiro tenham sido mais fracas devido ao clima adverso e questões de confiança do consumidor. O JPMorgan também revisou seu preço-alvo para baixo, de $146 para $140, mantendo classificação Neutral, destacando a estratégia da Target de melhorar a experiência do cliente e expandir seu marketplace.

A Evercore ISI reduziu seu preço-alvo para $130, mantendo classificação In Line, e reconheceu o crescimento positivo do tráfego da Target apesar dos desafios mais amplos do mercado. O Goldman Sachs cortou seu preço-alvo para $142 de $166, mas manteve classificação Buy, enfatizando o potencial de crescimento nas vendas de vestuário e as metas de crescimento de receita da Target para os próximos cinco anos. O Telsey Advisory Group reiterou classificação Outperform com meta de $67, elogiando o forte desempenho da Target no quarto trimestre e crescimento significativo em suas vendas diretas ao consumidor.

Os esforços estratégicos da Target, incluindo investimentos em ofertas de produtos e melhorias na cadeia de suprimentos, foram notados em toda a análise, embora os analistas tenham expressado níveis variados de cautela em relação à capacidade da empresa de atingir suas metas financeiras. A exposição mínima da empresa às tarifas chinesas e expansão na região Ásia-Pacífico foram destacadas como aspectos positivos. Apesar de algumas preocupações, vários analistas permanecem otimistas sobre o potencial de crescimento de longo prazo da Target.

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