BMO Capital reduz preço-alvo das ações da Terns Pharma para US$ 15, mantém Outperform

Investing.com — Na terça-feira, o BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre as ações da Terns Pharmaceuticals , reduzindo o preço-alvo para US$ 15 em comparação aos US$ 26 anteriores, enquanto manteve a classificação Outperform. De acordo com dados do InvestingPro, os alvos dos analistas para TERN atualmente variam de US$ 7,50 a US$ 34, com as ações mostrando sinais de estarem ligeiramente subvalorizadas com base em uma análise abrangente de Valor Justo. O ajuste segue desenvolvimentos recentes nos programas clínicos da empresa e processos de patentes, além de fatores econômicos mais amplos.

A Terns Pharmaceuticals, que é negociada na (NASDAQ:TERN), tem progredido ativamente com seu estudo CARDINAL, focando no TERN-701, um candidato a tratamento em seu pipeline. A empresa, que mantém uma forte posição financeira com mais caixa do que dívida e um índice de liquidez saudável de 30,89, recentemente relatou atualizações positivas ao inscrever o primeiro paciente em um ensaio de expansão de dose em abril, investigando doses mais altas de 320mg e 500mg administradas uma vez ao dia. Este marco indica que a fase de expansão de dose está atingindo sua faixa de dose mais alta, sinalizando um impulso para frente no processo de desenvolvimento do medicamento.

Além disso, a Terns Pharmaceuticals recebeu atualizações favoráveis sobre seu status de propriedade intelectual. O Escritório de Patentes e Marcas dos EUA (USPTO) resolveu rejeições de dupla patente relacionadas ao TERN-601, um movimento que poderia abrir caminho para uma potencial patente de composição de matéria no futuro. Esta patente seria particularmente significativa, pois está relacionada ao danuglipron da Pfizer, um comparador na mesma área terapêutica. A análise do InvestingPro mostra que a capitalização de mercado da empresa é de US$ 263 milhões, com métricas de saúde financeira indicando uma classificação geral "RAZOÁVEL".

O analista do BMO Capital, Etzer Darout, citou recentes obstáculos macroeconômicos como um fator contribuinte para o aumento das premissas de custo médio ponderado de capital (WACC). Essas premissas elevadas de WACC influenciaram a decisão de reduzir o preço-alvo para as ações da Terns Pharmaceuticals.

Apesar da redução no preço-alvo, a classificação Outperform sugere que o BMO Capital Markets continua a ver a Terns Pharmaceuticals positivamente, com expectativas de desempenho que poderiam exceder os retornos médios do setor ou da indústria. Espera-se que a empresa forneça mais dados do estudo de expansão de dose do TERN-701 no quarto trimestre, que será um período crítico para avaliar a eficácia e segurança do medicamento em doses mais altas.

Em outras notícias recentes, a Terns Pharmaceuticals relatou progresso significativo em seus ensaios clínicos e programas de desenvolvimento. A empresa anunciou atualizações sobre seu estudo CARDINAL para o TERN-701 e o próximo ensaio FALCON para o TERN-601, com reservas de caixa projetadas para apoiar operações até 2028. Dados provisórios promissores do estudo CARDINAL indicaram fortes respostas moleculares e um perfil de segurança favorável, com mais dados esperados para o quarto trimestre de 2025. Além disso, a Terns Pharmaceuticals nomeou Andrew Gengos como novo Diretor Financeiro, trazendo ampla experiência dos setores de ciências da vida e biotecnologia. Empresas de análise como JMP Securities e Mizuho Securities mantiveram suas perspectivas positivas sobre a Terns, com preços-alvo de US$ 20 e US$ 14, respectivamente. Essas afirmações surgem à luz da recente descontinuação pela Pfizer de seu agonista oral de GLP-1, danuglipron, que os analistas veem como benéfico para a Terns. A Terns está progredindo com sua própria terapia oral de GLP-1, TERN-601, e a expectativa está crescendo para a divulgação de seus dados de Fase 2 no final de 2025. A empresa continua a explorar oportunidades em doenças metabólicas e obesidade, com uma base financeira sólida e liderança estratégica estabelecida.

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