BMO mantém classificação acima da média e preço-alvo de US$ 92 para ações da Uber

Investing.com — Na terça-feira, o BMO Capital Markets reafirmou sua confiança na Uber Technologies Inc . (NYSE:UBER), mantendo uma classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 92,00. De acordo com dados do InvestingPro, as metas dos analistas para a Uber variam de US$ 68 a US$ 115, com a ação sendo negociada atualmente a US$ 78,33. A saúde financeira geral da empresa é classificada como "ÓTIMA", com métricas de momentum e crescimento particularmente fortes. A análise do BMO Capital destaca a forte posição da Uber no mercado de entrega de terceiros (3P), citando vários fatores-chave que sustentam as perspectivas de crescimento da empresa.

A firma destacou a estratégia eficaz orientada por produtos da Uber, que acreditam estar desbloqueando o Mercado Total Endereçável (TAM) de Mobilidade em escala global. Esta estratégia inclui o lançamento bem-sucedido da Waymo na Uber em Austin, que deve contribuir para um aumento nas reservas de veículos autônomos (AV). Além disso, o BMO Capital prevê uma contínua alta nas estimativas de Entrega da Uber devido ao crescimento incremental de comerciantes. A receita da empresa cresceu 17,96% nos últimos doze meses, atingindo US$ 43,98 bilhões, demonstrando forte execução de mercado.

As reservas de Mobilidade da Uber cresceram 20% no primeiro semestre de 2025, alinhando-se com a perspectiva de crescimento de médio a alto teens da empresa ao longo de três anos. A firma atribui esse desempenho a melhorias na frequência, expansão de casos de uso e aumento das taxas de penetração em mercados-chave nos Estados Unidos, Europa e Índia.

Apesar do potencial dos AVs, o BMO Capital acredita que a adoção generalizada está a mais de cinco anos de distância devido a despesas de capital substanciais, necessidade de mapeamento extensivo e discussões regulatórias. No entanto, eles veem a Uber bem posicionada para gerar fluxo de caixa livre significativo na próxima década sem possuir uma frota de AV intensiva em capital.

Os primeiros indicadores da colaboração entre Waymo e Uber em Austin são positivos, com aumento do interesse de busca pela Waymo até abril. Esta parceria é vista como uma oportunidade significativa de crescimento para o volume bruto de mercadorias (GMV) da Uber, complementando os oito milhões de motoristas existentes da empresa.

O BMO Capital também observou a expansão da seleção de Entrega da Uber, com a adição de comerciantes conhecidos como Home Depot, Sally Beauty, FreshDirect e Petco no primeiro trimestre de 2025. Espera-se que esta expansão contribua para a orientação de crescimento de 18% da Uber Delivery para o primeiro trimestre de 2025, com ventos favoráveis adicionais previstos para o segundo semestre de 2025 e início de 2026. A análise do InvestingPro revela que a empresa mantém uma margem de lucro bruto saudável de 33,19% e forte geração de caixa, com fluxo de caixa livre alavancado de US$ 6,89 bilhões nos últimos doze meses.

Quanto ao processo da Comissão Federal de Comércio (FTC) contra o Uber One, os especialistas jurídicos do BMO Capital acreditam que é improvável que o comportamento do consumidor mude significativamente como resultado do processo. Eles esperam que a velocidade de pedidos para membros do Uber One permaneça três vezes maior que para não membros.

Finalmente, as projeções do BMO Capital para as reservas brutas e EBITDA ajustado da Uber permanecem inalteradas para 2025 e 2026, em US$ 187 bilhões/US$ 212 bilhões e US$ 8,7 bilhões/US$ 11 bilhões, respectivamente. A firma também prevê uma moderação dos ventos contrários de seguros na faixa alta de um dígito. Com uma capitalização de mercado de US$ 163,81 bilhões e um índice P/L de 16,63, a Uber opera com um nível moderado de dívida e demonstrou fortes retornos nos últimos cinco anos. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Uber, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 principais ações dos EUA com análise especializada e inteligência acionável.

Em outras notícias recentes, a Uber Technologies Inc. e o Volkswagen Group of America anunciaram uma parceria estratégica para introduzir uma frota de veículos autônomos e totalmente elétricos ID. Buzz AD para serviços de transporte nos EUA, começando por Los Angeles. Os testes devem começar ainda este ano, com lançamento comercial planejado para 2026. Enquanto isso, a Uber também está enfrentando um processo da Comissão Federal de Comércio dos EUA, que alega que a empresa inscreveu usuários em seu serviço de assinatura Uber One sem o consentimento deles e fez alegações enganosas sobre o serviço.

Em notícias financeiras, a Truist Securities manteve uma classificação de Compra para a Uber com um preço-alvo de US$ 92, citando forte desempenho nos serviços de Mobilidade e Entrega da Uber. A Cantor Fitzgerald também reafirmou sua posição positiva, mantendo uma classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 80, prevendo que as reservas e o EBITDA do primeiro trimestre da Uber provavelmente atingirão o limite superior de sua orientação. Além disso, a Uber estaria em negociações para adquirir a Trendyol Go, uma plataforma turca de entrega de alimentos, embora nenhum acordo final tenha sido alcançado. Esses desenvolvimentos destacam os esforços contínuos da Uber para expandir suas ofertas de serviços e enfrentar desafios legais.

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