Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na sexta-feira, a BofA Securities ajustou sua posição sobre a Molson Coors (NYSE:TAP), elevando a recomendação das ações de Neutro para Compra e aumentando o preço-alvo para 70,00 USD, acima dos 57,00 USD anteriores. Atualmente negociada a 61,40 USD com um índice P/L de 13,91, a ação parece subvalorizada de acordo com a análise do InvestingPro. O novo objetivo de preço é baseado em 11,6 vezes a estimativa de lucro por ação (LPA) do ano fiscal de 2025 da empresa, marcando um aumento em relação ao múltiplo anterior de 9,4 vezes.
A elevação reflete a expectativa da BofA Securities de que 2025 representará um retorno à normalidade para a Molson Coors e para a indústria cervejeira em geral, após a absorção completa do impacto da controvérsia da Bud Light. A firma antecipa que a indústria cervejeira dos EUA se alinhará mais de perto com os níveis de desempenho históricos após um desafiador 2024. Espera-se também que a Molson Coors se beneficie de comparações favoráveis ano a ano e da ausência de obstáculos decorrentes do término do acordo de fabricação contratual com a Pabst.
A BofA Securities também prevê que a inflação de custos será administrável para a Molson Coors, mesmo com o potencial de custos mais elevados do alumínio. A firma de análise cita o forte fluxo de caixa livre e a alavancagem moderada da dívida como fatores que devem permitir à Molson Coors continuar recomprando ações. Essa atividade se reflete na estimativa de LPA para o ano fiscal de 2025 da BofA de 6,02 USD, que supera o consenso da Visible Alpha de 5,94 USD.
A firma sugere que se a força do mercado após a recente eleição persistir no próximo ano, e houver um aumento nas ações de valor, a Molson Coors poderia apresentar a opção de investimento mais atrativa dentro do universo de cobertura de bens de consumo básico. Essa perspectiva é baseada nos fundamentos relativamente estáveis da empresa, incluindo um impressionante EBITDA de 2,42 bilhões USD e um forte fluxo de caixa livre de 1,15 bilhões USD.
Os dados do InvestingPro revelam que a empresa manteve pagamentos de dividendos por 50 anos consecutivos, demonstrando notável estabilidade financeira. No entanto, a BofA Securities também reconhece riscos para sua perspectiva positiva, incluindo a possibilidade de que a categoria de cerveja não melhore e que tarifas possam levar a um aumento da inflação. Para uma compreensão mais profunda da saúde financeira e perspectivas de crescimento da Molson Coors, os investidores podem acessar o abrangente Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Molson Coors experimentou vários desenvolvimentos significativos. O Wells Fargo elevou as ações da Molson Coors de Underweight para Overweight, aumentando o preço-alvo para 74 USD, com base em expectativas de crescimento modesto dos lucros e potenciais catalisadores positivos impactando os custos. Essa elevação reflete confiança no crescimento constante da empresa e na capacidade de capitalizar oportunidades futuras de mercado.
No entanto, HSBC e CFRA rebaixaram as ações da Molson Coors, citando preocupações sobre o potencial de crescimento da empresa, particularmente nas ofertas de cerveja light. Apesar desses desafios, a Molson Coors reportou um aumento de volume de 8% para sua marca Coors Banquet e aumentou sua participação na Zoa, uma bebida energética não alcoólica, para 51%.
A teleconferência de resultados do terceiro trimestre da Molson Coors revelou uma diminuição nas vendas líquidas e volumes, com a receita líquida consolidada caindo 7,8% e o volume financeiro dos EUA caindo 17,9%. Isso foi atribuído a desafios macroeconômicos e à saída do contrato de fabricação da Pabst. Apesar disso, a empresa reafirmou seu compromisso com um crescimento de médio dígito para o lucro antes dos impostos subjacente e o lucro por ação, apoiado por esforços de recompra de ações.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.