Na segunda-feira, a BofA Securities atualizou sua perspectiva sobre a HubSpot Inc (NYSE: HUBS), elevando o preço-alvo para 850 USD dos anteriores 780 USD, mantendo a recomendação de Compra.
Este ajuste ocorre após reuniões construtivas com a CEO da empresa, Yamini Rangan, realizadas na quinta-feira passada. A firma expressou uma postura otimista sobre o potencial de crescimento da HubSpot dentro da indústria de CRM de 125 bilhões USD, citando a plataforma de nuvem líder da empresa como uma vantagem-chave no atendimento ao vasto segmento de pequenas e médias empresas (PMEs).
O analista da BofA Securities destacou a inteligência artificial (IA) como um catalisador significativo para a consolidação do mercado e uma expansão do mercado total endereçável (TAM) para a indústria mais ampla de serviços de vendas.
"Os casos de uso do HubSpot no front office proporcionam valor significativo decorrente de ganhos de produtividade em vendas e aumento de receita", acrescentou a BofA.
Apesar de um ambiente macroeconômico largamente inalterado, há indícios de alguma melhoria.
A BofA Securities reiterou sua classificação de Compra e designação de principal escolha para a HubSpot, com maior confiança na reaceleração do crescimento da empresa. A firma antecipa que o crescimento da HubSpot poderia potencialmente reacelelar para percentuais em meados dos 20% em um cenário otimista, impulsionado pelos avanços em IA e uma melhor perspectiva macroeconômica à medida que o ano fiscal de 2025 avança.
O novo objetivo de preço de 850 USD é baseado em um múltiplo de 12 vezes a receita estimada da empresa para 2026, ajustado do múltiplo anterior de 11 vezes. Esta avaliação também leva em conta um ajuste de crescimento de 0,5x à luz da taxa de crescimento esperada de 22%. Os comentários do analista transmitem um voto robusto de confiança na direção estratégica e posicionamento de mercado da HubSpot daqui para frente.
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