BofA reduz preço-alvo da Constellation Brands para US$ 195, mantém Neutro

Investing.com — Na sexta-feira, o BofA Securities ajustou sua perspectiva para as ações da Constellation Brands (NYSE:STZ), reduzindo o preço-alvo de US$ 205,00 para US$ 195,00, enquanto manteve a classificação Neutra para o papel. De acordo com dados do InvestingPro, as projeções dos analistas para a ação variam de US$ 165 a US$ 300, com o consenso atual mantendo uma postura moderadamente otimista. A ação parece ligeiramente subvalorizada com base na análise de Valor Justo do InvestingPro. A mudança segue os resultados do quarto trimestre da empresa e anúncios estratégicos, que segundo o analista do BofA Securities, Bryan Spillane, posicionarão a Constellation Brands para superar o desempenho em suas respectivas categorias e alcançar resultados mais consistentes em relação às suas metas.

Spillane observou que a decisão da Constellation Brands de se desfazer de algumas de suas marcas de vinho, incluindo Mondavi Private Selection e Woodbridge, deve simplificar as operações da empresa. Essas marcas têm enfrentado dificuldades em um mercado competitivo caracterizado por excesso de oferta e margens de lucro limitadas. A margem de lucro bruto geral da empresa é de 52,2%, enquanto a receita cresceu 2,5% nos últimos doze meses, atingindo US$ 10,2 bilhões. Ao se afastar desses segmentos desafiadores, a empresa pretende encerrar o que Spillane descreveu como uma "busca semelhante a uma odisseia" para reverter sua fortuna nessas áreas.

No setor de cerveja, Spillane destacou que a Constellation Brands revisou suas metas de crescimento de vendas de médio prazo para uma faixa de +2% a +4%, abaixo das expectativas anteriores mais altas. Este ajuste reflete uma previsão mais realista para o crescimento da empresa, considerando seu aumento de participação de mercado em uma categoria que geralmente está experimentando um declínio secular.

Apesar da previsão de receita mais baixa, a Constellation Brands optou por manter suas metas de margem. Spillane sugere que, embora ainda possam existir questões sobre a viabilidade dessas metas de margem, as expectativas de vendas revisadas são mais atingíveis e devem levar a uma alocação de capital mais eficaz.

O comentário do analista destaca as mudanças estratégicas que a Constellation Brands está fazendo para otimizar seu portfólio e estabelecer metas de crescimento mais alcançáveis diante dos desafios do setor. O foco da empresa em melhorar seu desempenho em relação a essas novas metas será um fator-chave a ser observado nos próximos períodos. A análise do InvestingPro revela que, embora a empresa não tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, os analistas esperam lucros positivos este ano. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Constellation Brands, incluindo ProTips adicionais e métricas abrangentes de avaliação, explore o Relatório de Pesquisa Pro completo disponível no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Constellation Brands reportou seus lucros do quarto trimestre do ano fiscal de 2025, superando as expectativas com lucro por ação (LPA) de US$ 2,63, em comparação com a estimativa de consenso de US$ 2,28. A empresa também reportou receita de US$ 2,16 bilhões, ligeiramente acima dos US$ 2,15 bilhões antecipados. Apesar desses resultados positivos, a Constellation Brands forneceu orientação de LPA para o ano fiscal de 2026 abaixo das expectativas do mercado, citando um ambiente consumidor desafiador e o impacto das tarifas. A empresa anunciou planos para se desfazer de suas marcas de vinho convencionais, esperando gerar aproximadamente US$ 900 milhões com a venda, como parte de uma estratégia para focar em áreas de crescimento principais.

Os analistas responderam a esses desenvolvimentos com avaliações mistas. O BMO Capital Markets reduziu seu preço-alvo para a Constellation Brands de US$ 260 para US$ 215, mas manteve a classificação de Superar, refletindo confiança no potencial de longo prazo da empresa. Enquanto isso, o Citi reduziu seu preço-alvo de US$ 200 para US$ 190 e manteve uma classificação Neutra, reconhecendo tanto os movimentos estratégicos da empresa quanto a orientação revisada. O segmento de cerveja da empresa ajustou suas expectativas de crescimento de receita de médio prazo para baixo, visando uma faixa de crescimento de 2-4%, abaixo dos 7-9% anteriores.

Apesar desses ajustes, a Constellation Brands continua a enfatizar a força de suas marcas e participação de mercado, particularmente no segmento de cerveja com marcas como Corona e Pacifico. A empresa também visa uma geração significativa de fluxo de caixa do ano fiscal 2026 a 2028, com meta de US$ 9 bilhões em fluxo de caixa operacional e US$ 6 bilhões em fluxo de caixa livre. Essas iniciativas estratégicas e metas financeiras estão definidas para posicionar a Constellation Brands para crescimento futuro em um mercado competitivo.

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