BofA reduz preço-alvo das ações da PACCAR para 120 USD, mantém classificação de compra

Na quarta-feira, a BofA Securities ajustou seu preço-alvo para as ações da PACCAR (NASDAQ:PCAR), reduzindo-o ligeiramente para 120 USD dos anteriores 121,50 USD, enquanto reafirmava a classificação de Compra para o título. A revisão ocorre após uma análise detalhada do desempenho do quarto trimestre da PACCAR, que indicou que a margem bruta da empresa está mostrando sinais de estabilização. De acordo com os dados do InvestingPro, a PACCAR mantém uma pontuação de saúde financeira "ÓTIMA" de 3,26 em 5, embora os preços atuais de mercado sugiram que a ação possa estar sendo negociada acima do seu Valor Justo.

A margem bruta do quarto trimestre da PACCAR atendeu às orientações fornecidas, registrando 15,9%, o que se alinha com a faixa prevista de 15,5-16%. Esse desempenho sugere que o período entre o quarto trimestre e o primeiro trimestre (Q1) de 2025 pode representar o ponto mais baixo para as margens brutas da empresa. A avaliação da BofA Securities reconhece que, embora o lucro por ação (LPA) da PACCAR de 1,66 USD, uma queda de 39% em relação ao ano anterior, tenha correspondido às expectativas da BofA de 1,65 USD, os resultados vieram em meio a entregas unitárias mais altas de 43,9 mil em comparação com os 42 mil antecipados. A análise do InvestingPro revela que a empresa mantém pagamentos de dividendos por 55 anos consecutivos, oferecendo atualmente um atrativo rendimento de 4,03%.

Apesar dos números de entrega terem superado as projeções, a PACCAR ainda enfrenta riscos de curto prazo associados aos preços. Além disso, os orçamentos de despesas de capital de caminhões públicos até agora mostraram pouca mudança. No entanto, a BofA Securities vê aspectos positivos no mix de negócios da PACCAR, que consideram subestimado por sua resiliência. Notavelmente, o segmento de Peças agora constitui 37% do lucro antes de impostos da empresa para o quarto trimestre. Além disso, o progresso na gestão de estoque, tanto no nível dos revendedores quanto do fabricante de equipamentos originais (OEM), é visto como um desenvolvimento promissor.

A posição da firma de investimento reflete uma crença na capacidade da PACCAR de navegar pelos desafios atuais, com ênfase particular na força de sua divisão de Peças e estratégias eficazes de estoque. O preço-alvo revisado e a classificação de Compra sustentada indicam a confiança contínua da BofA Securities na perspectiva financeira da PACCAR, apesar do ligeiro ajuste na avaliação da ação. Com receita dos últimos doze meses de 34,8 bilhões USD e um impressionante retorno sobre o patrimônio de 27%, a PACCAR demonstra forte desempenho operacional. Para insights mais profundos sobre a avaliação e métricas financeiras da PACCAR, acesse o abrangente Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 principais ações dos EUA com análise especializada e inteligência acionável.

Em outras notícias recentes, os resultados de lucros e receitas do quarto trimestre da PACCAR Inc não atenderam às expectativas dos analistas. O gigante de maquinário relatou lucro ajustado por ação de 1,66 USD, ficando aquém tanto da projeção do Citi de 1,75 USD quanto da estimativa de consenso de 1,69 USD. Da mesma forma, a receita da empresa ficou aproximadamente 5% abaixo do que os analistas haviam previsto. Apesar desses desenvolvimentos, a PACCAR mantém uma saúde financeira robusta com um forte índice de liquidez corrente de 5,34 e impressionantemente manteve pagamentos de dividendos por 55 anos consecutivos.

No front dos analistas, Kyle Menges do Citi revisou o preço-alvo para as ações da PACCAR, reduzindo-o para 112 USD dos anteriores 115 USD, mantendo uma classificação Neutra. Enquanto isso, Tim Thein da Raymond James manteve uma classificação de Desempenho de Mercado para as ações da PACCAR. Thein observou que as margens brutas totais da empresa atingiram 15,9%, o que foi ligeiramente melhor do que o esperado.

Em outras notícias da empresa, a PACCAR antecipa um declínio sequencial tanto nas entregas de Caminhões quanto nas margens para o primeiro trimestre. No entanto, a empresa expressou confiança em uma recuperação durante a segunda metade do ano. Além disso, a PACCAR Parts alcançou receita anual recorde de 6,67 bilhões USD em 2024, marcando um aumento de 4% em relação ao ano anterior. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a PACCAR.

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