BofA reduz preço-alvo das ações da Peloton para US$ 9,50, mantém recomendação de compra

Investing.com — Na terça-feira, o analista Curtis Nagle, do BofA Securities, reduziu o preço-alvo das ações da Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) para US$ 9,50, abaixo dos US$ 11,50 anteriores, mantendo a recomendação de compra para a empresa. Atualmente negociada a US$ 5,70, a análise do InvestingPro sugere que a ação está ligeiramente subvalorizada, apesar de mostrar alta volatilidade de preço. A ação registrou um ganho significativo de 73,25% no último ano, embora permaneça em queda de 34,48% no acumulado do ano. A previsão de Nagle antecipa o próximo relatório financeiro da Peloton em 1º de maio, antes da abertura do mercado, seguido por uma teleconferência às 9h30 (horário de Brasília). O analista projeta que, para o terceiro trimestre fiscal de 2025, a Peloton verá assinantes conectados, receita e EBITDA em 2,87 milhões, US$ 628 milhões e US$ 84,1 milhões, respectivamente. Esses números superam o consenso de Wall Street em 0,2%, 1,1% e 6,2%, e superam o ponto médio da orientação da empresa em 0,3%, 2,2% e 8,6%.

A orientação para o terceiro trimestre fiscal sugere uma desaceleração na receita, atribuída principalmente a uma diminuição pós-feriado nas vendas de hardware, e uma desaceleração no crescimento de assinantes conectados. No entanto, Nagle observa que os dados atuais apontam para tendências estáveis de trimestre a trimestre. Os dados do InvestingPro revelam que a empresa mantém um índice de liquidez corrente saudável de 2,06, indicando forte liquidez de curto prazo. Tenha acesso a mais 12 dicas exclusivas do InvestingPro e análise financeira abrangente através do Relatório de Pesquisa Pro, disponível para mais de 1.400 ações americanas. Apesar dos potenciais desafios impostos por um ambiente econômico incerto afetando o crescimento de novos assinantes, o analista vê flexibilidade na orientação implícita do quarto trimestre, que sugere uma desaceleração modesta em comparação com um período comparável mais fácil do ano anterior.

O BofA Securities permanece otimista sobre as oportunidades de margem da Peloton, incluindo reduções contínuas de despesas operacionais e o potencial para um aumento no preço da assinatura, que Nagle acredita que poderia ser implementado já no próximo inverno. A empresa atualmente mantém uma margem de lucro bruto de 47,45%, embora os dados do InvestingPro mostrem que ainda está trabalhando para alcançar a lucratividade, com EBITDA negativo nos últimos doze meses. Três analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima para o próximo período, sugerindo confiança crescente na trajetória financeira da empresa. A perspectiva positiva da firma também se baseia na crença de que a Peloton tem capacidade de gerar significativamente mais de US$ 400 milhões em EBITDA, bem acima da faixa de orientação do ano fiscal de 2025 de US$ 325-350 milhões, inicialmente estabelecida em US$ 200-250 milhões.

Em apoio ao preço-alvo revisado, Nagle cita uma avaliação de mercado mais baixa, aplicando um múltiplo de 11 vezes o valor da empresa em relação ao EBITDA do ano calendário de 2026, abaixo do anterior de 13 vezes. Apesar da redução no preço-alvo, o BofA Securities mantém suas estimativas para o desempenho financeiro da Peloton.

Em outras notícias recentes, a Peloton Interactive fez mudanças significativas na liderança, nomeando Charles Kirol como o novo Diretor de Operações e Dion Camp Sanders como Diretor Comercial. Essas nomeações visam melhorar a eficiência operacional e expandir a presença no mercado. Em termos de desempenho financeiro, a Canaccord Genuity elevou a classificação das ações da Peloton de Manter para Comprar, estabelecendo um preço-alvo de US$ 10,00. Esta melhoria reflete o otimismo sobre os esforços estratégicos da Peloton para melhorar sua estrutura de custos e economia de unidade, com expectativas de um aumento significativo no EBITDA ajustado até o ano fiscal de 2025.

Os analistas da UBS mantiveram uma classificação Neutra para a Peloton com um preço-alvo de US$ 7,50, concentrando-se no impacto potencial de novas tarifas sobre o custo dos produtos vendidos pela empresa. Os analistas observaram que as tarifas recíprocas sobre a China devem ter um efeito imaterial nos custos da Peloton. Enquanto isso, a JMP Securities também manteve uma classificação de Desempenho de Mercado, reconhecendo a exploração de novas estratégias de receita pela Peloton, mas mantendo-se afastada de uma perspectiva mais positiva, pendente de evidências de crescimento de assinantes.

A Citizens JMP, com o analista Andrew Boone, também manteve uma classificação de Desempenho de Mercado, discutindo estratégias potenciais para monetização, incluindo um possível aumento no preço da assinatura. Boone destacou o potencial da Peloton para expandir para novos setores, como nutrição, mas enfatizou a necessidade de mais clareza sobre a aceleração do crescimento de assinantes antes de melhorar a classificação da ação. Esses desenvolvimentos ocorrem enquanto a Peloton busca revitalizar seu modelo de negócios e melhorar seu desempenho financeiro.

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