B.Riley estabelece preço-alvo de US$ 4,50 para ações da DHC, citando redução de riscos

Investing.com — Na quinta-feira, a B.Riley iniciou a cobertura das ações da Diversified Healthcare Trust (NASDAQ:DHC) com recomendação de compra e estabeleceu um preço-alvo de US$ 4,50. A decisão reflete uma perspectiva positiva baseada em dois fatores principais: o pagamento de dívidas de alto custo e a melhoria esperada nas operações da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a DHC atualmente negocia abaixo do seu valor justo, com uma capitalização de mercado de US$ 591 milhões e um índice preço/valor patrimonial notavelmente baixo de 0,3x.

O analista da B.Riley destacou que o preço das ações da Diversified Healthcare Trust poderia ter uma valorização devido aos prováveis pagamentos de uma quantidade significativa de dívidas de alto custo que vencem nos próximos dez meses. Este desenvolvimento é considerado um fator de redução de riscos para o fundo de investimento imobiliário (REIT). As dicas do InvestingPro destacam que, embora as ações da empresa tenham sido voláteis (Beta 2,14), ela manteve o pagamento de dividendos por 27 anos consecutivos. Descubra mais informações sobre a saúde financeira da DHC e 8 dicas adicionais do ProTips com uma assinatura do InvestingPro.

Além do pagamento da dívida, o analista prevê melhorias operacionais contínuas no substancial portfólio operacional de residências para idosos (SHOP) da empresa. Apesar dos desafios enfrentados nos últimos anos, incluindo preocupações de liquidez decorrentes de US$ 1,0 bilhão de dívida pro forma com vencimento até janeiro de 2026 e a ausência de uma linha de crédito rotativo, o analista acredita que esses riscos já estão refletidos no preço atual das ações. Dados financeiros recentes mostram um crescimento de receita de 6,04%, embora as margens de lucro bruto permaneçam pressionadas em 17,14%.

A Diversified Healthcare Trust, que atualmente não tem acesso aos mercados tradicionais de crédito sem garantia, mantém US$ 145 milhões em caixa disponível. O analista observou que as ações estão sendo negociadas com um desconto de 70% em relação ao valor contábil e um desconto de 38% em comparação com seu valor líquido de ativos revisado (reNAV), mesmo que as propriedades SHOP ainda não tenham retornado aos seus níveis de desempenho pré-COVID. A análise do InvestingPro confirma a forte posição de liquidez da empresa com um índice de liquidez corrente de 17,17x, indicando uma robusta saúde financeira de curto prazo.

Os comentários do analista sugerem uma crença de que o mercado penalizou excessivamente as ações da DHC, considerando o potencial para pagamentos de dívidas e melhorias operacionais. O novo preço-alvo de US$ 4,50 representa um aumento significativo em relação aos níveis atuais de negociação e implica uma postura otimista sobre o desempenho futuro das ações.

Em outras notícias recentes, a Diversified Healthcare Trust divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, revelando um lucro por ação (LPA) de -US$ 0,36, abaixo das expectativas dos analistas de -US$ 0,29. No entanto, a empresa superou as previsões de receita, alcançando US$ 379,6 milhões, ultrapassando os US$ 370,99 milhões antecipados. Além de seu desempenho financeiro, a Diversified Healthcare Trust anunciou a nomeação de Alan L. Felder como Administrador Independente, expandindo seu conselho para oito membros. Felder, com experiência significativa em banco de investimentos, também servirá no Comitê de Auditoria.

Em outros desenvolvimentos, a Diversified Healthcare Trust está ativamente buscando vendas de ativos e alienações estratégicas, tendo concluído várias vendas de propriedades no início de 2025. A empresa também relatou que seu segmento shop mostrou um aumento de 56% na renda operacional líquida e atingiu 80% de ocupação pela primeira vez desde o início de 2020. Além disso, o fundo concluiu 23 projetos de renovação em suas comunidades shop e arrendou aproximadamente 112.000 pés quadrados em seu portfólio de escritórios médicos e ciências da vida. Essas atividades recentes refletem os esforços contínuos da empresa para otimizar seu portfólio de ativos e melhorar a eficiência operacional.

Adicionalmente, foi anunciada a nomeação de Matthew Brown como novo Diretor Financeiro e Tesoureiro da Seven Hills Realty Trust, uma entidade relacionada. Brown, que também atua como CFO da Diversified Healthcare Trust, traz vasta experiência do The RMR Group. Por fim, a Service Properties Trust, outra entidade relacionada, nomeou Chris Bilotto como seu novo CEO, destacando uma série de mudanças de liderança dentro da rede de empresas gerenciadas pelo The RMR Group.

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