Na quinta-feira, a BTIG iniciou a cobertura da Avalo Therapeutics Inc. (NASDAQ:AVTX), atribuindo às ações uma classificação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de 40,00 dólares. De acordo com os dados do InvestingPro, esse alvo representa um potencial de valorização significativo em relação ao preço atual de 9,28 dólares, embora as ações tenham enfrentado dificuldades, caindo mais de 21% nos últimos seis meses.
A firma identificou o anticorpo monoclonal IL-1β da empresa, AVTX-009, como tendo características de melhor da classe que podem levar a um posicionamento preferencial no mercado para várias indicações importantes de inflamação e imunologia (I&I).
Os principais esforços da Avalo Therapeutics estão atualmente focados na hidradenite supurativa (HS), uma condição crônica da pele. A BTIG prevê uma oportunidade de mercado significativa para opções de tratamento mais ativas nesta área, mesmo considerando o estabelecimento esperado de inibidores-chave de IL-17A/F como bimekizumab e sonelokimab.
A análise da BTIG referenciou o lutikizumab da AbbVie como fornecendo uma importante prova de conceito para a classe IL-1 em HS, notando sua eficácia de indução na Fase 2. Segundo a BTIG, os resultados do lutikizumab o colocam à frente do líder de mercado atual, Bimzelx. Acredita-se que o AVTX-009 possui o potencial de mostrar uma atividade ainda maior que o lutikizumab devido à sua potência e seletividade, o que poderia ser vantajoso em um mercado projetado para expandir de aproximadamente 2 bilhões de dólares por ano para mais de 10 bilhões de dólares por ano até meados da década de 2030.
A perspectiva da BTIG sobre a dinâmica do mercado para HS sugere que a introdução de opções adicionais de tratamento com características distintas pode não resultar em um cenário de soma zero. Esta visão é baseada em observações de mercados de I&I mais maduros, como o da psoríase. A firma também destacou o potencial da atividade IL-1β em outras doenças autoimunes, incluindo colite ulcerativa e dermatite atópica, apoiado pelos resultados do ensaio CANTOS.
O AVTX-009 está atualmente em um ensaio de Fase 2b para HS, com dados preliminares esperados para 2026. A BTIG apontou que, com o valor atual da empresa Avalo Therapeutics abaixo de 200 milhões de dólares e orientação indicando uma reserva de caixa que se estende pelo menos até 2027, há um potencial significativo de valorização para as ações antes da divulgação dos dados do ensaio.
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Em outras notícias recentes, a Avalo Therapeutics garantiu significativos 69,4 milhões de dólares em rendimentos brutos de um exercício completo de warrants, elevando o total de rendimentos da transação para 185 milhões de dólares. A empresa está atualmente focada no ensaio LOTUS de Fase 2 para o tratamento de hidradenite supurativa, com os novos fundos destinados a auxiliar na exploração de indicações inflamatórias adicionais para seu programa AVTX-009. Espera-se que este impulso financeiro estenda a reserva de caixa da Avalo até 2027.
Além disso, a Avalo iniciou o ensaio LOTUS de Fase 2, testando a eficácia do AVTX-009 na hidradenite supurativa, uma condição crônica da pele. O ensaio deve envolver cerca de 180 participantes, com dados preliminares esperados para 2026.
Adicionalmente, a Oppenheimer manteve uma classificação de Superar o Mercado para a Avalo Therapeutics, sublinhando o potencial do AVTX-009 e as iniciativas estratégicas da empresa. A Avalo também recuperou a conformidade com o Padrão de Valor de Mercado de Títulos Listados da Nasdaq, marcando uma conquista notável após uma notificação anterior de não conformidade. Por fim, a Avalo Therapeutics expandiu seus planos de incentivo de ações e de compra de ações para funcionários, com emendas aprovadas por seus acionistas.
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