Canaccord mantém recomendação de compra para ações da DexCom, preço-alvo de US$ 103

Investing.com — Na sexta-feira, a Canaccord Genuity reafirmou sua posição positiva sobre as ações da DexCom, mantendo a recomendação de Compra e um preço-alvo de US$ 103,00. O endosso segue o anúncio da DexCom de que seu sistema de Monitoramento Contínuo de Glicose (CGM) G7 de 15 dias recebeu aprovação da Administração de Alimentos e Medicamentos dos EUA (FDA) para uso por adultos com diabetes. De acordo com dados do InvestingPro, a DexCom mostrou forte impulso com um retorno de 12,5% na última semana, embora a ação permaneça significativamente abaixo de sua máxima de 52 semanas de US$ 141,25. A aprovação é particularmente notável considerando uma carta de advertência pendente que a DexCom recebeu em 04.03.2025, que havia gerado dúvidas entre os investidores sobre o cronograma de aprovação.

Apesar da comunicação cautelosa da FDA, a administração da DexCom manteve-se confiante em receber a aprovação necessária. Historicamente, cartas de advertência da FDA frequentemente levaram a atrasos em aprovações no setor de diabetes, contribuindo para o ceticismo dos investidores. No entanto, a conquista recente da DexCom tem sido vista como um passo significativo, potencialmente fechando a lacuna tecnológica com o FreeStyle Libre 2 CGM da Abbott, que oferece um tempo de uso de 14 dias.

O sistema CGM G7 de 15 dias não apenas iguala o tempo de uso de seus concorrentes, mas o supera, com uma vida útil de 15,5 dias. Espera-se que essa extensão ofereça um benefício de margem para a DexCom, reduzindo o número de CGMs que os usuários necessitam de três para dois por mês, mantendo a mesma taxa de reembolso, calculada com base diária. A forte posição financeira da empresa é evidente em sua impressionante margem de lucro bruto de 60,5% e receita robusta de US$ 4,03 bilhões nos últimos doze meses. A análise do InvestingPro revela 13 insights adicionais sobre a saúde financeira e posição de mercado da DexCom, disponíveis para assinantes. A empresa destaca que esta última iteração do CGM oferece o desempenho mais duradouro do mercado e apresenta precisão de primeira classe com uma Diferença Relativa Absoluta Média (MARD) geral de 8,0%.

Atributos adicionais do G7 de 15 dias incluem seu design à prova d'água, compatibilidade com o Apple Watch e experiência aprimorada do usuário com registro simplificado de refeições e medicamentos. Também oferece um período de carência de 12 horas para substituição do sensor, o que minimiza interrupções para os usuários. De acordo com as orientações da DexCom para o ano fiscal de 2025, o lançamento do G7 de 15 dias é previsto para o segundo semestre de 2025.

O novo modelo G7 incorpora um algoritmo e firmware ligeiramente alterados em comparação com versões anteriores, o que significa que será classificado como uma unidade de manutenção de estoque (SKU) diferente, exigirá procedimentos de reembolso distintos e necessitará de integração com bombas de insulina. Durante a teleconferência de resultados do quarto trimestre, a administração da DexCom indicou que a integração com bombas deverá ser um processo rápido.

Os desenvolvimentos recentes também foram tema de discussão na reunião de Tecnologias e Tratamentos Avançados para Diabetes (ATTD) em Amsterdã, onde analistas da Canaccord Genuity tiveram a oportunidade de interagir com vários players internacionais de CGM.

Em outras notícias recentes, a DexCom anunciou a aprovação pela FDA de seu Sistema de Monitoramento Contínuo de Glicose (CGM) Dexcom G7 de 15 dias para adultos, com lançamento previsto para o segundo semestre de 2025. O sistema, considerado o CGM mais preciso com uma Diferença Relativa Absoluta Média (MARD) de 8,0%, estende o período de uso para 15 dias, reduzindo o número de sensores necessários por mês. Analistas da Raymond James, BTIG e Stifel mantiveram suas perspectivas positivas sobre a DexCom, com preços-alvo de US$ 99, US$ 120 e US$ 100, respectivamente, citando o potencial para melhoria das margens brutas e desempenho financeiro. Os analistas destacaram que o novo sensor poderia melhorar significativamente as margens da DexCom em mais de 10% sem grandes mudanças de preço. Além disso, a transição de um sensor de 10 dias para um de 15 dias deve reduzir o Custo dos Produtos Vendidos em aproximadamente 33%, apesar das responsabilidades adicionais de garantia. O novo dispositivo foi projetado para se conectar diretamente ao Apple Watch, oferecendo aos usuários uma experiência de monitoramento de glicose sem as mãos. A estratégia da DexCom inclui garantir compatibilidade com sistemas de administração automatizada de insulina para impulsionar a adoção do produto. A empresa está posicionada para fortalecer sua presença no mercado e melhorar as soluções de gerenciamento de diabetes com este último avanço.

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