Canaccord reduz preço-alvo da Waldencast para US$ 5, mantém recomendação de compra

Investing.com — Na quinta-feira, a Canaccord Genuity ajustou sua perspectiva para as ações da Waldencast Acquisition Corp. (NASDAQ: WALD), reduzindo o preço-alvo para US$ 5,00 do anterior US$ 6,00, enquanto mantém a recomendação de Compra. De acordo com dados do InvestingPro, as ações caíram mais de 40% no acumulado do ano e atualmente estão sendo negociadas abaixo do seu Valor Justo, sugerindo potencial de valorização. Two dos doze InvestingPro Tips destacam as impressionantes margens de lucro bruto da empresa e sua forte posição de liquidez. O analista da firma apontou para as vendas do primeiro trimestre da Waldencast, que caíram 4,2% em relação ao ano anterior, ficando abaixo das expectativas da empresa e dos analistas de uma ligeira queda de cerca de 0,2% a 0,3% e da orientação da empresa de vendas estáveis.

O EBITDA ajustado da Waldencast para o trimestre foi reportado em US$ 4,4 milhões, o que se traduz em uma margem de 6,7%, ficando aquém dos US$ 11,8 milhões e US$ 10,3 milhões previstos pela Canaccord e outros analistas, respectivamente. A empresa mantém robustas margens brutas de 70%, de acordo com dados do InvestingPro, embora a lucratividade continue sendo um desafio com resultados negativos nos últimos doze meses. Ambas as marcas da Waldencast, Milk Makeup e Obagi, experimentaram mudanças significativas em seu desempenho trimestral. A Milk Makeup registrou uma queda de 15,1% em relação ao ano anterior, em comparação com um aumento de 32% no trimestre anterior e um aumento de 24% para o ano completo de 2024. Por outro lado, as vendas da Obagi aumentaram 7,0%, o que foi menor do que o esperado devido a problemas na cadeia de suprimentos resultando em escassez de estoque para produtos-chave.

Apesar dos resultados do primeiro trimestre mais fracos do que o esperado, a administração da Waldencast reafirmou suas orientações de vendas e EBITDA para o ano fiscal de 2025. Eles esperam que as vendas aumentem ao longo do ano impulsionadas por novos produtos e distribuição expandida. A empresa acredita que, se as metas de vendas forem atingidas, as margens de EBITDA ajustado melhorarão devido às fortes margens de marca tanto da Milk quanto da Obagi.

O analista da Canaccord permanece otimista sobre o potencial de crescimento a longo prazo e a força das margens da Waldencast. O analista também observou que a Waldencast se beneficiou de despesas não recorrentes reduzidas e um balanço mais flexível após um refinanciamento no trimestre anterior. O novo preço-alvo de US$ 5,00 é baseado em aproximadamente 2 vezes a estimativa reduzida de vendas do ano fiscal de 2026 da firma, que está abaixo do múltiplo de 4-5 vezes as vendas de outros pares de beleza de alto crescimento. O relatório concluiu com uma expectativa de que a Waldencast continuará a enfrentar desafios de curto prazo relacionados à cadeia de suprimentos e potencial enfraquecimento na demanda do consumidor. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém um índice de liquidez corrente saudável de 1,35, indicando liquidez suficiente para gerenciar obrigações de curto prazo apesar desses desafios. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Waldencast, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Waldencast Acquisition Corp divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, revelando um prejuízo maior do que o esperado com um lucro por ação (LPA) de -US$ 0,07, abaixo do LPA previsto de -US$ 0,038. A receita também ficou aquém, chegando a US$ 65,4 milhões contra os US$ 68,34 milhões esperados, marcando uma queda de 4,1% em relação ao ano anterior. Apesar desses contratempos, a margem de lucro bruto da empresa melhorou ligeiramente, e a administração permanece otimista sobre os próximos trimestres, citando um forte pipeline de produtos e melhor disponibilidade de estoque. A Waldencast manteve sua perspectiva para o ano completo de 2025, sugerindo confiança em atingir suas metas anuais por meio de iniciativas estratégicas, incluindo lançamentos de produtos e parcerias de distribuição expandidas.

O Telsey Advisory Group recentemente ajustou sua perspectiva financeira para a Waldencast, reduzindo o preço-alvo para US$ 4,00 de US$ 5,00 enquanto mantém uma classificação de Superar. A revisão reflete cautela devido ao aumento dos riscos econômicos globais, mas a classificação de Superar indica uma perspectiva contínua positiva sobre as perspectivas da Waldencast. A empresa também está avançando na expansão de mercado, notavelmente com a entrada da Milk Makeup nas lojas da Ulta Beauty. Desafios como problemas na cadeia de suprimentos e saturação de mercado na categoria de beleza de prestígio foram reconhecidos, mas a Waldencast está trabalhando ativamente para melhorar suas eficiências operacionais.

Olhando para o futuro, a empresa visa um crescimento de receita líquida de dois dígitos médios e uma margem de EBITDA ajustado na faixa média a alta de dois dígitos. A Waldencast planeja continuar investindo em marketing e expansão da marca, apesar de potenciais aumentos de custos devido a tarifas. A administração enfatiza a importância de fortalecer a cadeia de suprimentos e ampliar a presença de sua marca como áreas-chave de foco para o crescimento futuro.

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