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Na quinta-feira, a Canaccord Genuity ajustou seu preço-alvo para as ações da Phreesia Inc . (NYSE:PHR), reduzindo-o para US$ 34 dos anteriores US$ 35, enquanto manteve a recomendação de compra para as ações da empresa. O ajuste ocorreu após o relatório de resultados do primeiro trimestre, que indicou uma combinação de resultados afetando o desempenho das ações. De acordo com a análise da InvestingPro, a PHR está atualmente subvalorizada, com alvos de analistas variando de US$ 28 a US$ 35. A ação mantém uma pontuação de saúde financeira geral "BOA", sugerindo resiliência apesar das recentes flutuações do mercado.
Os resultados financeiros da Phreesia mostraram que, apesar de uma ligeira queda nos preços das ações após o anúncio trimestral, o modelo de negócios da empresa continuou a apresentar forte crescimento e lucratividade. O relatório identificou aproximadamente US$ 1 milhão em receita não recorrente no segmento de Assinatura e serviços, o que contribuiu para uma taxa de crescimento de 16%. Sem esse benefício único, a taxa de crescimento teria sido um sólido 14% ano a ano, ligeiramente acima do quarto trimestre do ano fiscal de 2025. Os dados da InvestingPro revelam que a empresa alcançou um robusto CAGR de receita de 27% nos últimos cinco anos, com três analistas recentemente revisando suas expectativas de lucros para cima.
No entanto, a receita de Network Solutions da empresa, de alta margem, experimentou uma normalização, crescendo 15,5% ano a ano, mas ficando abaixo das expectativas em 5,0%, totalizando US$ 31,7 milhões. Esta queda foi atribuída ao timing das campanhas, e não a uma diminuição na demanda do setor de Ciências da Vida. A orientação de receita permaneceu inalterada, com crescimento anual previsto variando de 12,4% a 14,8%, indicando uma ligeira desaceleração em relação ao crescimento de 17,8% observado no ano fiscal de 2025. A empresa mantém um índice de liquidez corrente saudável de 1,78 e opera com um nível moderado de dívida, conforme destacado no abrangente Relatório de Pesquisa Pro disponível na InvestingPro.
Em nota positiva, as métricas de lucratividade da Phreesia foram particularmente fortes. O EBITDA ajustado da empresa disparou 408% para US$ 20,8 milhões, superando os estimados US$ 16 milhões em cerca de 30%. A margem EBITDA melhorou significativamente em 1.400 pontos base ano a ano para 18,0%, bem acima dos 13,8% previstos. Este desempenho foi atribuído à redução de gastos em vendas e marketing, equilibrada pelo aumento do investimento em pesquisa e desenvolvimento. Consequentemente, a orientação do EBITDA ajustado para o ano foi revisada para cima, para uma faixa de US$ 85 milhões a US$ 90 milhões. Embora não tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, os analistas da InvestingPro esperam que a empresa alcance lucratividade este ano, com uma previsão de LPA de US$ 0,85 para o ano fiscal de 2026.
A Phreesia também demonstrou tendências positivas de fluxo de caixa, com o fluxo de caixa operacional e o fluxo de caixa livre permanecendo no verde nos últimos quatro trimestres. O relatório destacou atualizações de produtos que devem aumentar a participação da empresa nos gastos dos clientes. Isso se reflete na receita total por cliente médio de serviços de saúde, que aumentou 6% ano a ano e 4% sequencialmente para US$ 26.283, alinhando-se com o objetivo da Phreesia de crescer esta métrica no ano fiscal de 2026.
Em outras notícias recentes, a Phreesia Inc. reportou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas com uma receita de US$ 115,9 milhões, um aumento de 15% ano a ano, e um lucro por ação (LPA) de -US$ 0,07, superando os -US$ 0,12 previstos. Após esses resultados, o JPMorgan manteve a classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 30,00, destacando o EBITDA melhorado da empresa de US$ 20,8 milhões, que excedeu as expectativas de Wall Street. Da mesma forma, a Piper Sandler manteve sua classificação acima da média com um alvo de US$ 33,00, observando o forte desempenho financeiro da Phreesia e o aumento da orientação para o ano fiscal de 2026. A Citi, no entanto, ajustou seu preço-alvo para US$ 33,00 de US$ 35,00, mantendo a recomendação de compra, reconhecendo resultados financeiros sólidos apesar de um crescimento mais lento em certos segmentos.
A Raymond James reiterou a classificação de Outperform com um preço-alvo de US$ 30,00, enfatizando os investimentos estratégicos e a disciplina financeira da Phreesia, contribuindo para seus fundamentos robustos. A empresa continua a projetar uma faixa de receita de US$ 472 milhões a US$ 482 milhões para o ano fiscal de 2026, com uma orientação atualizada de EBITDA de US$ 85-90 milhões. Espera-se que o foco da Phreesia em inovação e integração de IA impulsione o crescimento futuro e aprimore as soluções para clientes, conforme observado pelo CEO Chaim Indig. Esses desenvolvimentos refletem a confiança geral dos analistas na capacidade da Phreesia de manter uma trajetória de crescimento lucrativa em meio aos desafios do mercado.
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