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Investing.com — Na terça-feira, a Cantor Fitzgerald iniciou a cobertura das ações da Merck (NYSE:MRK) com classificação Neutra e preço-alvo de US$ 85,00. A análise da firma destacou os desafios de desempenho da Merck no último ano, observando uma queda de 37% em comparação com a queda de 14% do índice mais amplo de biotecnologia. De acordo com dados do InvestingPro, a Merck está atualmente negociando próximo à sua mínima de 52 semanas de US$ 75,93, embora a empresa mantenha uma pontuação de saúde financeira "EXCELENTE" e seja negociada a um atrativo índice P/L de 11,4x. A avaliação apontou para uma recalibração das expectativas para o Gardasil na China, o que trouxe a dependência da empresa em relação ao Keytruda e seu potencial de crescimento pós-2028 em foco mais nítido.
As ações da Merck têm enfrentado dificuldades em meio a preocupações sobre a sustentabilidade de seu crescimento após 2028, quando seu medicamento oncológico de sucesso Keytruda enfrentará o fim do período de exclusividade. O relatório da Cantor Fitzgerald enfatizou os esforços da empresa para mitigar o impacto da perda de exclusividade (LOE) através de seu pipeline, incluindo possíveis lançamentos do Keytruda subcutâneo até o final de 2025. No entanto, a firma prevê um declínio de médio dígito na receita total de 2028 a 2034, mesmo considerando as contribuições de seus medicamentos em desenvolvimento para várias condições.
A firma também mencionou vários riscos potenciais de curto prazo para a Merck, incluindo pressões de preços da orientação da Lei de Redução da Inflação do Medicare Parte B e tarifas, concorrência do ivonescimab no câncer de pulmão de células não pequenas de primeira linha, e o conjunto de dados CADENCE, que é vital para o crescimento do Winrevair, um tratamento para hipertensão pulmonar. Apesar desses desafios, a Cantor Fitzgerald reconheceu os importantes impulsionadores de crescimento da Merck, como seu diversificado portfólio de medicamentos em desenvolvimento, que inclui tratamentos para hipercolesterolemia, doença inflamatória intestinal, vírus sincicial respiratório, HIV e um conjugado anticorpo-droga TROP2.
A análise da Cantor Fitzgerald sugere cautela devido aos vários riscos e incertezas enfrentados pela Merck, particularmente em relação aos preços futuros do Keytruda e ao cenário competitivo. O início da cobertura da firma com uma postura Neutra reflete uma abordagem de esperar para ver quanto à capacidade da Merck de navegar por esses desafios e capitalizar seu pipeline para impulsionar o crescimento futuro. A análise do InvestingPro indica que a ação está atualmente subvalorizada, com alvos de analistas variando de US$ 85 a US$ 146 por ação. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Merck, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, que fornece uma análise detalhada dos fundamentos da empresa e seu potencial futuro.
Em outras notícias recentes, a Merck & Co. Inc. tem sido o foco de vários desenvolvimentos significativos. Analistas da UBS mantiveram a classificação de Compra para a Merck com um preço-alvo de US$ 105, observando um declínio nas aprovações da vacina HPV 9 na China, mas um aumento significativo nas aprovações da vacina HPV 2. O Goldman Sachs também iniciou a cobertura da Merck com classificação de Compra, ajustando o preço-alvo para US$ 103, citando a subvalorização da divisão de Saúde Animal da empresa e o potencial de crescimento em seu pipeline. Além disso, a Merck anunciou resultados promissores do estudo de Fase 3 ZENITH do WINREVAIR, demonstrando uma redução de 76% em eventos de morbidade e mortalidade importantes em pacientes com hipertensão arterial pulmonar. O estudo foi interrompido antecipadamente devido à eficácia esmagadora, e o WINREVAIR está agora sendo oferecido em um estudo de extensão de rótulo aberto. Enquanto isso, o anúncio do Presidente Donald Trump sobre tarifas iminentes sobre produtos farmacêuticos levantou preocupações sobre possíveis aumentos de custos e interrupções na cadeia de suprimentos para empresas como a Merck. A UBS prevê que o próximo relatório financeiro da Merck pode enfrentar reações negativas devido ao baixo sentimento do mercado, mas também destacam eventos futuros que poderiam mudar o interesse dos investidores. Esses desenvolvimentos sugerem um cenário complexo para a Merck, com desafios e oportunidades no horizonte.
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