3 ações brasileiras com maior potencial de alta
Investing.com - A CFRA elevou seu preço-alvo para as ações da JD.com, Inc (NASDAQ:JD) para US$ 37,00, de US$ 36,00 anteriormente, na segunda-feira, mantendo a recomendação de Compra para o gigante chinês do comércio eletrônico. A ação atualmente é negociada a US$ 29,31, próxima da mínima de 52 semanas de US$ 29,01, com dados do InvestingPro mostrando que a empresa está subvalorizada com base em sua avaliação de Valor Justo.
O novo preço-alvo representa 5,6 vezes o EV/EBITDA da empresa para 2026, abaixo de sua média de três anos de 6,8 vezes, refletindo maiores riscos de negócios devido ao aumento de investimentos em novos empreendimentos, particularmente na entrega de alimentos. Dados do InvestingPro mostram que o atual índice EV/EBITDA da JD.com está em apenas 3,34, com um índice P/L de 10,24, indicando que a ação é negociada a múltiplos de avaliação relativamente baixos.
A CFRA prevê que a receita da JD.com crescerá 14% em 2025, impulsionada por sua expansão na entrega de alimentos, seguida por um crescimento de 5% em 2026. A firma observa que o aumento de produtos com boa relação custo-benefício, o programa ampliado de troca de eletrodomésticos da China e os subsídios governamentais para compras de eletrônicos apoiarão o crescimento da receita do comércio eletrônico. Isso está alinhado com o desempenho recente da JD.com, que mostrou um crescimento de receita de 16,63% nos últimos doze meses.
A firma de investimentos projeta que a margem líquida da JD.com diminuirá para 1,9% em 2025, de 3,6% em 2024, antes de se recuperar para 2,3% em 2026, à medida que os investimentos em entrega de alimentos pressionam a lucratividade no curto prazo. Essa pressão nas margens é notável, já que a JD.com já enfrenta desafios com uma margem de lucro bruto de 9,52% nos últimos doze meses.
A CFRA elevou suas previsões de lucro por ADS para a JD.com para CNY16,59 em 2025 e CNY21,98 em 2026, acima das estimativas anteriores de CNY11,11 e CNY18,44, citando uma perspectiva de margem mais favorável e a estabilização das perdas operacionais em novos negócios em aproximadamente 100% da receita desse segmento no 3º tri de 2025. Descubra mais insights sobre a saúde financeira da JD.com e mais de 12 ProTips adicionais com um Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a JD.com relatou vendas recordes durante seu festival anual de compras do Dia dos Solteiros, com pedidos de usuários aumentando 40% e volumes de pedidos crescendo quase 60%. A empresa também destacou o crescimento mais rápido em usuários ativos e as melhores classificações de satisfação do consumidor para qualidade do produto, preços e serviço. Enquanto isso, a JD.com anunciou uma colaboração com CATL e GAC para lançar um novo veículo, com test drives públicos começando no final de outubro e o lançamento oficial marcado para 9 de novembro.
No front financeiro, os resultados do terceiro trimestre de 2025 da JD.com mostraram forte crescimento da receita, particularmente nos segmentos de Mercadorias Gerais e Marketplace, junto com uma robusta expansão de usuários. No entanto, o Morgan Stanley rebaixou a JD.com para Underweight, citando expectativas de desaceleração do crescimento da receita para 5,6% ano a ano no quarto trimestre de 2025. A firma também expressou preocupações sobre possíveis declínios nas vendas de eletrodomésticos e eletrônicos. Além disso, Benchmark e Bernstein reduziram seus preços-alvo para a JD.com para US$ 38,00, mantendo as classificações de Compra e Superar o Mercado, respectivamente. Esses ajustes refletem preocupações sobre ciclos de investimento e perspectivas de crescimento, apesar da orientação da empresa para melhoria de lucros em 2026.
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