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Na quarta-feira, o analista da CFRA Firdaus Ibrahim aumentou o preço-alvo das ações do HSBC Holdings (NYSE:HSBC) para 69 USD, acima dos 58 USD anteriores, mantendo a recomendação de Compra. Atualmente negociado a 56,84 USD com capitalização de mercado de 197,59 bilhões USD, o HSBC mantém um índice P/VPA de 1,03 e retorno sobre o patrimônio de 12%. O novo preço-alvo reflete um índice P/VPA de 1,48 vezes, superior à média de 0,82 vezes dos pares britânicos do banco. Esta razão mais elevada é considerada justificada pelo perfil mais forte de retorno sobre o patrimônio do HSBC em comparação com seus concorrentes. De acordo com a InvestingPro, o HSBC apresenta atualmente uma excelente pontuação de saúde financeira de 3,11 em 5.
O otimismo do analista é sustentado pelo desempenho robusto do HSBC em 2024, quando o banco viu seu lucro antes dos impostos, excluindo itens notáveis, subir 1,4 bilhão USD para 31,1 bilhões USD. Este aumento deveu-se principalmente ao crescimento da receita nas divisões de Wealth & Personal Banking e Global Banking & Markets, embora tenha sido parcialmente atenuado por maiores despesas operacionais. Apesar dos custos de reestruturação previstos que podem impactar os resultados do banco em 2025, o analista acredita que as ações estratégicas planejadas pelo HSBC, incluindo reduções de custos e realocação de capital para empreendimentos mais lucrativos, fortalecerão a rentabilidade e resiliência do banco.
O compromisso do HSBC com o retorno aos acionistas também é um fator-chave na avaliação do analista. O banco anunciou um dividendo total elevado para 2024, fixado em 0,87 USD por ação, acima dos 0,61 USD em 2023, oferecendo aos investidores um atraente rendimento de dividendos de 3,48%. Além disso, o HSBC planeja iniciar um programa de recompra de ações de 2 bilhões USD, o que ressalta as perspectivas atraentes do banco para remunerar seus acionistas.
A previsão de lucro por American Depositary Share (ADS) do HSBC permanece inalterada em 6,50 USD para 2025, com uma projeção de 6,75 USD estabelecida para 2026. A perspectiva do analista sugere confiança na capacidade do banco de navegar pelos desafios do próximo ano e capitalizar suas iniciativas estratégicas para entregar valor aos investidores.
Em outras notícias recentes, o Citi reafirmou sua recomendação de Compra para o HSBC, mantendo um preço-alvo de 9,60 GBP. O Barclays também atualizou sua perspectiva, elevando o preço-alvo para 9,40 GBP, mantendo a classificação Equalweight. Em contraste, o Deutsche Bank rebaixou o HSBC de Compra para Manter, embora tenha aumentado o preço-alvo para 9,10 GBP.
Adicionalmente, o HSBC planeja se retirar das atividades de mercado de capitais e fusões e aquisições na Europa e nos EUA, segundo analistas do Citi, uma mudança que deve ter impacto mínimo na receita geral. Esta mudança estratégica, parte de uma reestruturação em andamento liderada pelo CEO Georges Elhedery, visa concentrar os esforços do banco em suas operações principais na Ásia e no Oriente Médio. A reorganização prevista pode levar a economias significativas de custos, potencialmente reduzindo despesas em 3 bilhões USD, conforme relatórios da Bloomberg.
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