Lucro do BB tomba 60% no 2º tri; banco reduz payout para 30%
Na quinta-feira, o analista da CFRA Angelo Zino reiterou a classificação de Compra Forte e um preço-alvo de US$ 375,00 para a Salesforce.com (NYSE:CRM), empresa atualmente avaliada em quase US$ 250 bilhões. De acordo com dados do InvestingPro, as ações parecem subvalorizadas com base no modelo proprietário de Valor Justo. Em sua análise, Zino enfatizou o potencial da Salesforce de atingir ou superar as expectativas de receita nos próximos trimestres, citando um crescimento de 13% nas obrigações de desempenho restantes para US$ 60,9 bilhões e um aumento de 12% nas reservas atuais para US$ 29,6 bilhões. Esses números, segundo ele, indicam uma melhoria na situação de reservas que poderia fortalecer o desempenho financeiro da empresa.
A avaliação de Zino é baseada em um índice preço/lucro (P/L) de 30 vezes sua previsão de lucro por ação (LPA) para o ano calendário de 2026, de US$ 12,50. Esta projeção está acima da média dos concorrentes da Salesforce, mas permanece significativamente abaixo das médias históricas de P/L de três e cinco anos da empresa, de aproximadamente 28 e 42 vezes, respectivamente. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira forte (BOA), com métricas particularmente robustas em crescimento e lucratividade. A decisão do analista de manter o preço-alvo reflete as preocupações dos investidores sobre o impacto da inteligência artificial no negócio principal de assinaturas da Salesforce.
Além disso, Zino elevou sua estimativa de LPA para o ano fiscal de 2026, que termina em janeiro, para US$ 11,30, acima dos US$ 11,10 anteriores. Para o ano fiscal de 2027, a estimativa foi aumentada para US$ 12,58, de US$ 12,50. O desempenho da Salesforce para o trimestre de abril foi relatado como amplamente alinhado às expectativas, com receita anual atingindo US$ 38,59 bilhões e mantendo impressionantes margens de lucro bruto de 77,34%. Qualquer potencial de alta futuro foi atribuído a um ambiente cambial mais favorável devido a um dólar mais fraco. Investidores que buscam insights mais profundos podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente da Salesforce, junto com 10 ProTips adicionais e métricas financeiras extensas, através do InvestingPro.
O analista também observou que a melhoria nas reservas foi um destaque do desempenho recente da Salesforce. Ele acredita que a combinação de reservas melhoradas, estabilização no crescimento da receita e tração positiva dos produtos Agentforce/Data Cloud da Salesforce cria uma oportunidade de investimento atraente, especialmente ao considerar a atual avaliação das ações da empresa em 22 vezes a visão de LPA de Zino para o ano calendário de 2026.
Em outras notícias recentes, a Salesforce reportou resultados sólidos no primeiro trimestre, com crescimento de receita e obrigações de desempenho restantes comprometidas (cRPO) ligeiramente superando as estimativas em 1%, conforme observado pela TD Cowen. O lucro por ação (LPA) não-GAAP da empresa para o trimestre foi de US$ 2,58, superando o consenso em US$ 0,03, segundo a FBN Securities. Apesar desses números fortes, o analista da Citi, Tyler Radke, manteve uma classificação Neutra, reduzindo o preço-alvo para US$ 295, citando preocupações sobre uma desaceleração no crescimento e melhorias de lucratividade.
A receita recorrente anual do Data Cloud e IA da Salesforce demonstrou crescimento robusto, com a TD Cowen destacando um aumento de 120% ano a ano. A FBN Securities enfatizou o forte desempenho da empresa nos segmentos Platform/Other Cloud e Integration and Analytics Cloud, com crescimento de receita de 14% e 10% ano a ano, respectivamente. Enquanto isso, a BMO Capital Markets manteve uma classificação de Superar o Mercado com um preço-alvo de US$ 350, reconhecendo resultados satisfatórios em meio a expectativas modestas.
Analistas da Northland reduziram seu preço-alvo para US$ 396, mantendo uma classificação de Superar o Mercado, enquanto expressavam leves preocupações sobre a aquisição da Informatica. Apesar disso, eles observaram indicadores positivos, incluindo um aumento de 22% na capacidade de distribuição até o ano fiscal de 2026. No geral, o foco estratégico da Salesforce em iniciativas de crescimento e tecnologias emergentes como IA é visto positivamente por várias empresas de análise, sugerindo uma perspectiva otimista contínua.
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