Na segunda-feira, a CFRA reduziu seu preço-alvo para as ações da iQIYI (NASDAQ:IQ), uma empresa conhecida principalmente por seus serviços de streaming, de 2,50$ para 2,30$, mantendo a classificação de Manter para a ação. Atualmente negociada a 2,14$, a iQIYI viu o preço de suas ações cair mais de 55% desde o início do ano. De acordo com dados do InvestingPro, oito analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucros para baixo. O ajuste segue os resultados financeiros reportados pela iQIYI para o terceiro trimestre de 2024, que mostraram uma queda tanto na receita quanto nos lucros.
A receita da iQIYI diminuiu 9,6% ano a ano no terceiro trimestre de 2024, totalizando 7,25 bilhões de CNY. Essa queda foi atribuída a uma diminuição de 12,9% na receita de assinaturas e uma significativa queda de 20,1% na receita de publicidade. No entanto, as receitas de conteúdo e outras fontes viram um aumento de 13,4%. A margem líquida da empresa também caiu 2,8 pontos percentuais, levando a uma diminuição de 52% nos lucros por ação depositária americana (EPADS) para 0,24 CNY.
Apesar desses desafios, a análise do InvestingPro indica que a ação está sendo negociada a um múltiplo de lucros atrativo de 10,6x, sugerindo potencial valor para os investidores. Obtenha acesso a mais de 10 ProTips adicionais e análise financeira abrangente com o InvestingPro.
Apesar da queda, a CFRA manteve sua previsão de uma queda de 21% no EPADS da iQIYI em 2024 para 1,60 CNY. Olhando para 2025, a firma espera que a receita da iQIYI cresça 6%, impulsionada por uma projetada recuperação na receita de assinaturas devido a novos lançamentos de conteúdo e aos esforços da empresa para diversificar suas fontes de receita além das assinaturas e publicidades tradicionais.
A CFRA também antecipa que a iQIYI verá melhorias na receita média por assinatura e redução nos custos de conteúdo, potencialmente devido à eficiência de escala e à aplicação de inteligência artificial. No entanto, a firma adverte que pressões competitivas podem continuar a desafiar as perspectivas de margem. Consequentemente, a CFRA revisou sua previsão de EPADS para 2025 da iQIYI para baixo, de 2,70 CNY para 1,90 CNY.
Em outras notícias recentes, a iQIYI, o serviço de entretenimento online chinês, tem sido objeto de atenção recente dos analistas. A BofA Securities reduziu seu preço-alvo para a iQIYI para 3,60$, mantendo uma classificação de compra, enquanto a Jefferies reduziu seu alvo para 3,00$, também mantendo uma classificação de compra. Ambos os ajustes seguiram os resultados do terceiro trimestre da iQIYI, que se alinharam com as expectativas, incluindo um item único contribuindo para uma superação do lucro líquido.
A iQIYI reportou uma queda de 10% ano a ano na receita total, somando 7,2 bilhões de RMB. No entanto, a empresa manteve um fluxo de caixa operacional positivo pelo 10º trimestre consecutivo. A receita de serviços de assinatura viu uma queda de 13%, enquanto a receita de publicidade caiu 20%. Contudo, a receita de distribuição subiu 52%, compensando parte das quedas.
A empresa indicou planos para adaptar sua estratégia de conteúdo às mudanças do mercado, incluindo o lançamento de conteúdo de dramas curtos e aprimorando suas versões IQ e IQ Light. O fornecimento de conteúdo da iQIYI no curto prazo consistirá principalmente de conteúdo de terceiros ou exclusivo, com intenções de explorar modelos próprios no futuro. Apesar da reestruturação de negócios no curto prazo, a iQIYI reafirmou seu compromisso com o crescimento de lucros a longo prazo através da otimização de custos e operações.
Esses desenvolvimentos recentes também incluem mudanças estratégicas na estratégia de conteúdo, com foco em mini e curtos dramas, e a introdução de duas experiências de app distintas. Os esforços de expansão internacional da iQIYI levaram a um crescimento na receita de assinaturas superior a 40% em regiões como Hong Kong, Reino Unido, Brasil e Austrália.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.