O que está por vir para o comércio EUA-Brasil? Especialista responde
Na quinta-feira, o analista Stewart Glickman da CFRA revisou o preço-alvo para as ações da Helmerich & Payne (NYSE:HP), reduzindo-o de $39 para $25, mantendo a recomendação de Compra para o papel. Glickman explicou que o novo alvo de 12 meses é baseado em um múltiplo de 3,7x do valor da empresa em relação ao EBITDA projetado para o ano fiscal de 2026, ficando abaixo da média histórica da Helmerich & Payne. Este ajuste reflete preocupações elevadas sobre o futuro do mercado de perfuração terrestre.
Glickman também ajustou as estimativas de lucro por ação (LPA) da empresa, reduzindo a projeção do ano fiscal de 2025 em $0,47 para $3,21 e a de 2026 em $0,44 para $3,41. Apesar dessas reduções, o LPA da Helmerich & Payne no trimestre de dezembro de $0,71 superou as estimativas do consenso em $0,04. No entanto, a suspensão contínua de sondas na Arábia Saudita, que carece de uma resolução clara, continua sendo um ponto de preocupação.
A postura mais cautelosa do analista em relação à Helmerich & Payne é influenciada por dois fatores principais: a fraqueza nos mercados internacionais, excluindo a Arábia Saudita, e a orientação decepcionante para a América do Norte no trimestre de março. O relatório de resultados da ConocoPhillips (NYSE:COP) divulgado hoje, que incluiu uma previsão de redução nos gastos de capital no Lower 48 para 2025, é visto como indicativo de uma tendência mais ampla que poderia impactar negativamente a demanda por sondas de perfuração e serviços relacionados.
Apesar desses desafios, a CFRA ainda considera a Helmerich & Payne uma empresa premium no setor de perfuração terrestre. No entanto, as perspectivas de curto prazo da empresa são moderadas por ventos contrários econômicos que parecem estar se intensificando.
Em outras notícias recentes, os últimos resultados financeiros da Helmerich & Payne mostraram uma receita abaixo do esperado, causando algumas preocupações aos investidores. A empresa de perfuração de petróleo e gás divulgou uma receita de $677,3 milhões, ficando abaixo da estimativa de Wall Street de $691,49 milhões. No entanto, a empresa reportou um lucro por ação (LPA) de $0,71 para o trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2024, ligeiramente acima da previsão dos analistas de $0,69. A empresa também anunciou a conclusão da exportação de oito super-spec FlexRigs para suas operações na Arábia Saudita e declarou um dividendo trimestral em dinheiro de $0,25 por ação.
A empresa também concluiu recentemente a aquisição da KCA Deutag, visando solidificar sua posição como líder global em perfuração onshore. O analista Waqar Syed da ATB Capital Markets comentou sobre as perspectivas da empresa, afirmando que a orientação para o EBITDA do segundo trimestre fiscal está abaixo das previsões do consenso, mesmo considerando a aquisição da KCA Deutag.
Em outros desenvolvimentos recentes, o analista Scott Gruber do Citi elevou a recomendação das ações da Helmerich & Payne de Neutro para Compra, aumentando o preço-alvo para $40,00 do anterior $33,00. A RBC Capital Markets, no entanto, ajustou seu preço-alvo para baixo, para $41,00 do anterior $44,00, mantendo a classificação Sector Perform para as ações da empresa. Essas mudanças nas avaliações dos analistas seguem os recentes desenvolvimentos e resultados financeiros da empresa.
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