CFRA reduz preço-alvo das ações da AutoZone para US$ 4.200

Na terça-feira, o analista da CFRA Garrett Nelson revisou o preço-alvo para as ações da AutoZone (NYSE:AZO) para US$ 4.200, uma leve redução em relação aos US$ 4.225 anteriores, mantendo a recomendação de Compra para o papel. Com uma capitalização de mercado de US$ 61,2 bilhões e um índice P/L de 23,9x, a análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente negociando acima de seu Valor Justo, apesar de manter uma pontuação "BOA" em saúde financeira geral. O ajuste ocorre após a empresa reportar seu lucro por ação (LPA) ajustado do trimestre de maio de US$ 35,36, ficando abaixo da expectativa de consenso de US$ 37,01. O resultado inferior foi atribuído a margens mais fracas do que o esperado, apesar de um aumento de 5,4% na receita para US$ 4,46 bilhões.

As vendas comparáveis domésticas da AutoZone experimentaram um notável aumento de 5,0%, superando as expectativas de consenso em 240 pontos base. No entanto, a margem bruta da empresa contraiu 80 pontos base para 52,7%, ficando 70 pontos base abaixo do consenso. Essa queda na margem bruta foi um fator contribuinte para o resultado abaixo do esperado no trimestre.

Apesar das margens inferiores às esperadas, o destaque para a AutoZone foi o crescimento significativo nas vendas comparáveis domésticas, marcando a taxa mais forte de aumento desde o final de 2022. A administração atribuiu esse desempenho às iniciativas bem-sucedidas de crescimento de vendas nas mesmas lojas e melhorias nas métricas de inventário líquido.

Olhando para o futuro, a administração da AutoZone expressou otimismo em relação às perspectivas da empresa. Eles projetam uma melhoria nas margens brutas à medida que novos centros de distribuição se tornem operacionais e os esforços para impulsionar maiores margens de mercadorias continuem. As estratégias da empresa parecem estar dando resultado, levando a uma perspectiva positiva da CFRA.

Nelson justificou o novo preço-alvo com base em um P/L futuro de 24,5x para o ano fiscal de 2026, o que representa um prêmio em relação às médias históricas da AutoZone. Além disso, as estimativas de LPA foram revisadas, com uma redução para US$ 148,25 de US$ 152,10 para o ano fiscal de 2025 e para US$ 171,10 de US$ 172,50 para o ano fiscal de 2026. Apesar desses ajustes, a CFRA reafirmou sua opinião de Compra para as ações da AutoZone, sinalizando confiança no desempenho futuro da empresa. O InvestingPro identificou vários pontos fortes para a AutoZone, incluindo sua posição como um player proeminente no setor de Varejo Especializado e fortes retornos na última década. Assinantes podem acessar 6 ProTips adicionais e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente, oferecendo insights mais profundos sobre o potencial de investimento da AutoZone.

Em outras notícias recentes, a AutoZone Inc. reportou seus resultados do terceiro trimestre de 2025, destacando um desempenho financeiro misto. A receita da empresa superou as expectativas, atingindo US$ 4,46 bilhões contra uma previsão de US$ 4,42 bilhões. No entanto, o lucro por ação (LPA) ficou abaixo, registrando US$ 35,36 em comparação com os US$ 37,10 projetados. Apesar do crescimento da receita, o resultado inferior do LPA foi principalmente atribuído a ventos contrários de câmbio. As vendas comerciais domésticas da AutoZone cresceram significativamente, marcando um aumento de 10,7% no trimestre. A empresa também anunciou investimentos contínuos em tecnologia e melhorias na cadeia de suprimentos, com planos de abrir 100 lojas internacionais neste ano fiscal. Empresas de análise como Jefferies e JPMorgan se reuniram com executivos da AutoZone durante a teleconferência de resultados, discutindo estratégias para mitigar impactos tarifários e melhorar a velocidade de entrega. Esses desenvolvimentos refletem o compromisso da AutoZone com o crescimento, apesar dos desafios impostos pelas taxas de câmbio e outras condições de mercado.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.