Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na quarta-feira, o analista da Citi, Filippo Falorni, elevou a classificação das ações da Molson Coors (NYSE:TAP) de Venda para Neutro e aumentou o preço-alvo para 57 USD, acima dos 47 USD anteriores. O ajuste segue um período de desaceleração prevista na participação de mercado e no crescimento das receitas da empresa, após a controvérsia da Bud Light em 2023. De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa mantém uma BOA pontuação de saúde financeira, com fundamentos sólidos sustentando sua posição no mercado.
Falorni observou que as tendências de participação da Molson Coors diminuíram ano a ano nos últimos dez meses, contrastando com os ganhos experimentados em 2023. Além disso, os volumes da empresa nos EUA registraram uma queda percentual de alto dígito único recentemente, em linha com uma fraqueza geral na categoria de cerveja nos EUA. Apesar desses desafios, o analista destacou que as comparações de participação de mercado para a Molson Coors devem se tornar mais favoráveis na primavera. A resiliência da empresa é evidente em seu histórico de 50 anos mantendo pagamentos de dividendos, com a administração apoiando ativamente o valor para os acionistas através de recompras agressivas de ações.
Olhando para os meses mais quentes, projeta-se que a categoria de cerveja terá comparações mais fáceis, com um declínio de volume de 2,8% de abril a setembro servindo como referência. Falorni também destacou a entrega de margem e as recompras de ações da Molson Coors como fatores que provavelmente apoiarão o lucro por ação (EPS) e permitirão que a empresa alcance um crescimento percentual de alto dígito único no EPS em 2025.
A elevação vem após as ações da Molson Coors terem experimentado uma queda de 20,8% nos últimos dez meses. A posição revisada do Citi também é influenciada pela avaliação da empresa, que está atualmente em um mínimo entre pares de aproximadamente 9 vezes o índice preço/lucro do ano calendário 2025. Essa avaliação, combinada com as melhorias previstas na participação de mercado e no EPS, contribuiu para a decisão do Citi de mudar para uma classificação Neutra e estabelecer um preço-alvo mais alto para a Molson Coors.
Em outras notícias recentes, a Molson Coors tem sido objeto de várias ações de analistas e relatou mudanças significativas em seu desempenho financeiro. O BofA Securities elevou a classificação das ações da empresa para Compra, prevendo uma recuperação estável para a indústria cervejeira até 2025, e aumentou o preço-alvo para 70,00 USD. O BofA prevê que a inflação de custos será administrável para a Molson Coors e antecipa forte fluxo de caixa livre e alavancagem moderada da dívida, o que deve permitir recompras contínuas de ações.
Da mesma forma, o Wells Fargo elevou a classificação das ações da Molson Coors de Underweight para Overweight, com um aumento significativo do preço-alvo para 74 USD. O analista espera crescimento no lucro antes de juros e impostos (EBIT), com média de apenas 0,5% de aumento nos próximos três anos, e prevê um potencial "verão da cerveja" em 2025.
No entanto, o HSBC rebaixou as ações da Molson Coors de Manter para Reduzir, diminuindo o preço-alvo para 50,00 USD devido à falta de crescimento de volume nas principais marcas, particularmente Blue Moon. A CFRA também rebaixou as ações da empresa de Compra Forte para Manter, reduzindo o preço-alvo para 57,00 USD após a Molson Coors revisar para baixo sua orientação de receita devido a desafios macroeconômicos nos EUA.
Esses desenvolvimentos recentes seguem a teleconferência de resultados do terceiro trimestre da Molson Coors, onde a empresa relatou uma queda nas vendas líquidas e volumes, mas reafirmou seu compromisso com o crescimento de médio dígito único para o lucro antes dos impostos subjacente e lucro por ação. A empresa também destacou seu progresso em premiumização e bebidas não alcoólicas, particularmente com seu aumento de participação na Zoa para 51%.
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