Citi eleva classificação das ações da Regeneron para compra, com preço-alvo de US$ 700

Investing.com — Na quarta-feira, o analista do Citi, Geoff Meacham, elevou a classificação das ações da Regeneron Pharmaceuticals de Neutro para Compra e aumentou o preço-alvo de US$ 600 para US$ 700. A elevação reflete uma perspectiva positiva baseada no forte potencial do pipeline da empresa, particularmente em melanoma e doença pulmonar obstrutiva crônica (DPOC), além de um cenário de risco/recompensa melhorado. As ações da Regeneron sofreram uma queda significativa, caindo 55% desde seu pico em agosto de 2024, enquanto o índice S&P 500 subiu 5% durante o mesmo período.

A queda no preço das ações da Regeneron foi influenciada por uma diminuição nas vendas nos EUA de sua franquia Eylea, que registrou uma queda trimestral de 3% no quarto trimestre de 2024 e 30% no primeiro trimestre de 2025. No entanto, Meacham sugere que as expectativas do mercado para o Eylea em 2026 e 2027 agora são mais razoáveis, com quedas anuais previstas de 10% e 6%, respectivamente. Ele também observa que a contribuição do Eylea para o valor presente líquido (VPL) da empresa é agora considerada modesta, com um cenário base de US$ 600 por ação, excluindo o impacto do Eylea. Apesar desses desafios, a análise da InvestingPro mostra que a Regeneron mantém excelente saúde financeira com um índice de liquidez corrente de 4,9 e dívida mínima, mantendo mais caixa do que dívida em seu balanço. A pontuação geral de saúde financeira da empresa é classificada como "ÓTIMA" pelo sistema de avaliação abrangente da InvestingPro.

O analista permanece confiante no sucesso contínuo das principais franquias da Regeneron, Dupixent e Libtayo, que têm projeção de taxa composta de crescimento anual (CAGR) combinada de 8% de 2025 a 2030. Atualizações iminentes da fase 3 para fianlimab em melanoma metastático e itepekimab em DPOC devem potencialmente melhorar a posição de mercado da Regeneron.

Apesar dos riscos potenciais de tarifas farmacêuticas e políticas de preços de nação mais favorecida (MFN), Meacham acredita que a exposição da Regeneron é relativamente controlada. Para discutir mais sobre o setor biofarmacêutico e as recentes mudanças de classificação, o Citi está realizando uma teleconferência hoje às 11h30 (horário de Brasília), acompanhada por slides disponíveis para análise. Para investidores que buscam insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas da Regeneron, a InvestingPro oferece um relatório de pesquisa abrangente com análise detalhada da saúde financeira, perspectivas de crescimento e posição de mercado da empresa, juntamente com 8 ProTips exclusivos adicionais que podem informar sua decisão de investimento.

Em outras notícias recentes, a Regeneron Pharmaceuticals divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, que ficaram abaixo das expectativas tanto de lucros quanto de receita. A empresa anunciou lucro por ação de US$ 8,22, abaixo dos US$ 8,48 previstos, e receita de US$ 3 bilhões, abaixo dos US$ 3,24 bilhões esperados. Apesar desses desafios, a Regeneron continua avançando em seu pipeline de produtos, com apresentações significativas planejadas para o Encontro Anual da Sociedade Americana de Oncologia Clínica, incluindo descobertas de ensaios envolvendo seus tratamentos contra o câncer. A Administração de Alimentos e Medicamentos dos EUA aceitou os pedidos de Licença de Produtos Biológicos para linvoseltamab e odronextamab, com decisões esperadas para julho de 2025. Além disso, a Cantor Fitzgerald manteve sua classificação acima da média para a Regeneron, com um preço-alvo de US$ 695, mas observou preocupações em relação à Carta de Resposta Completa para a seringa pré-preenchida de alta dose do Eylea. A empresa reduziu ligeiramente suas estimativas de vendas para o Eylea de US$ 4,11 bilhões para US$ 4,08 bilhões, refletindo desafios contínuos. A Regeneron continua focada na expansão de seus esforços de P&D, com planos para múltiplas aprovações regulatórias nos EUA em 2025 e investimento contínuo em capacidades de fabricação.

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