Na quinta-feira, o Citi iniciou a cobertura da Moody's Corp (NYSE:MCO) com uma recomendação de Compra e um preço-alvo de 565,00 dólares. A empresa está otimista quanto às perspectivas da companhia, destacando vários fatores que podem contribuir para um ciclo favorável de emissão de crédito. Com uma capitalização de mercado atual de 83,8 bilhões de dólares e fortes métricas financeiras, a Moody's demonstrou um desempenho robusto, alcançando um crescimento de receita de 20,4% nos últimos doze meses.
De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira BOA, sustentada por fortes métricas de rentabilidade. Isso inclui uma política relaxada do Federal Reserve, spreads de crédito apertados, uma quantidade significativa de vencimentos de dívida próximos, uma melhor combinação de emissões de alto rendimento e grau de investimento, 2,6 trilhões de dólares em capital disponível de private equity e volumes de fusões e aquisições abaixo da média.
A análise do Citi sugere que a Moody's está bem posicionada para se beneficiar dessas condições de mercado. A empresa prevê uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de lucros por ação (EPS) de baixo dois dígitos até 2027. Esta projeção é baseada em um crescimento conservador de meio dígito dos serviços de informação de mercado (MIS), em contraste com o crescimento de 29% esperado em 2024. Os dados do InvestingPro revelam que a Moody's mantém pagamentos de dividendos por 27 anos consecutivos e atualmente negocia a um índice P/L de 42,3x, sugerindo que os investidores estão precificando expectativas significativas de crescimento. Para insights mais profundos sobre as métricas de avaliação e crescimento da Moody's, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente no InvestingPro.
O preço-alvo de 565 dólares implica um índice preço/lucro (P/L) na faixa baixa dos 40. O Citi acredita que se o segmento MIS da Moody's crescer mais rápido do que o previsto - aproximadamente 15% a mais do que o esperado até 2025 - o múltiplo de avaliação da empresa poderia quase retornar aos níveis mais altos vistos em 2021-2022.
A perspectiva positiva do Citi é ainda reforçada pelo potencial da Moody's de fechar sua lacuna de múltiplo de avaliação de cerca de 25% em comparação com seus níveis de 2021-2022. A empresa considera plausível que o crescimento da Moody's possa superar as expectativas, o que contribuiria para o estreitamento dessa lacuna.
Em resumo, o início da cobertura da Moody's pelo Citi com uma recomendação de Compra e um preço-alvo de 565 dólares reflete a confiança na trajetória de crescimento da empresa, impulsionada por uma combinação de condições favoráveis de mercado e o potencial para um desempenho melhor do que o esperado em sua divisão MIS. Com base na análise de Valor Justo do InvestingPro, as ações atualmente parecem sobrevalorizadas, embora sua impressionante margem de lucro bruto de 72,9% e fortes métricas de retorno sugiram força fundamental. Os assinantes podem acessar mais de 10 ProTips adicionais e análises financeiras detalhadas através das ferramentas de pesquisa abrangentes da plataforma.
Em outras notícias recentes, a Moody's Corporation reportou resultados financeiros robustos para o terceiro trimestre de 2024, com um aumento de 23% na receita para 1,8 bilhão de dólares, e um aumento de 32% no lucro diluído ajustado por ação. O negócio de ratings, particularmente a emissão de grau de investimento, desempenhou um papel significativo neste crescimento, com a receita transacional aumentando 70%. Além disso, a Moody's expandiu sua suíte de empréstimos com a aquisição da Numerated Growth Technologies, uma plataforma de originação de empréstimos para instituições financeiras. Espera-se que esta integração forneça uma solução mais robusta para instituições financeiras navegando no cenário de empréstimos digitais.
A firma de análise Baird elevou o preço-alvo para a Moody's de 490 dólares para 512 dólares, mantendo uma classificação de Superar. Esta decisão foi influenciada pelo excelente desempenho do Moody's Investor Service no terceiro trimestre, apesar da Moody's Analytics mostrar um desempenho mais suave. A RBC Capital Markets também delineou uma perspectiva positiva para o setor de Informação e Serviços Comerciais, que inclui a Moody's, citando vários fatores que poderiam servir como ventos favoráveis para o setor entrando em 2025.
Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que moldam a trajetória da Moody's. A orientação de crescimento da receita de ratings da empresa para o ano completo foi elevada para a faixa percentual de meados dos 30, e as expectativas de margem operacional ajustada para o ano estão agora definidas em 59-60%. Além disso, a orientação de EPS diluído ajustado da Moody's foi aumentada de 11,90 dólares para 12,10 dólares, indicando um crescimento de 21% em relação ao ano anterior.
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