Citi mantém recomendação de compra para ações da Workiva, considera queda exagerada

Investing.com — Na quinta-feira, analistas do Citi mantiveram sua recomendação de compra para a Workiva (NYSE:WK) com um preço-alvo estável de US$ 130,00. Atualmente negociada a US$ 69,91, a ação parece subvalorizada de acordo com a análise do InvestingPro. A firma abordou o recente declínio acentuado no valor das ações da Workiva, que sofreu uma queda de 36% no acumulado do ano, em comparação com a diminuição de 11% no iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV). O Citi considera a queda, atribuída a preocupações sobre regulamentações de sustentabilidade na UE, como uma reação exagerada e vê a atual valorização da ação como um ponto de entrada atrativo para investidores.

O índice de valor da empresa em relação à receita (EV/Rev) da Workiva está em 3,8 vezes, e seu índice de valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre (EV/FCF) é de 24,4 vezes, o que os analistas do Citi consideram atraente. A empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 76,7% e alcançou um crescimento de receita de 17,2% nos últimos doze meses. Eles analisaram relatórios ESG recentes da Diretiva de Relatórios de Sustentabilidade Corporativa (CSRD) e regulamentações em evolução, concluindo que o reajuste do mercado para as ações da Workiva é excessivo, mesmo que possa haver alguns riscos de atrasos em negócios no curto prazo. Os analistas acreditam que a oportunidade de médio prazo para a Workiva permanece forte.

Espera-se que os obstáculos de curto prazo para a Workiva continuem até que haja maior clareza sobre questões regulatórias, com um impacto potencial de no máximo 5 pontos percentuais. No entanto, o Citi se conforta com o sucesso da plataforma da Workiva, observando que os relatórios ESG representam um segmento relativamente pequeno do mercado total endereçável (TAM) da empresa.

Além disso, o Citi reconhece potenciais incertezas relacionadas a tarifas que poderiam afetar negócios no curto prazo, mas não percebe isso como um risco exclusivo para a Workiva. O impacto é estimado como mínimo, considerando que a exposição internacional da Workiva é inferior a 20%. A confirmação da recomendação de compra e do preço-alvo reflete a confiança do Citi na posição e perspectiva da Workiva, apesar dos desafios atuais do mercado. Os dados do InvestingPro revelam vários indicadores positivos, incluindo forte liquidez com índice de liquidez corrente de 1,77 e níveis moderados de dívida. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Workiva, confira o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Workiva reportou desenvolvimentos significativos que são de interesse para investidores. A Truist Securities recentemente reiterou uma recomendação de compra para a Workiva, mantendo um preço-alvo de US$ 120, após um desempenho robusto no quarto trimestre de 2024. A empresa superou as expectativas com um crescimento de 22% na receita de assinaturas, impulsionado por novas aquisições de clientes e contas expandidas. Enquanto isso, o BMO Capital Markets ajustou seu preço-alvo para a Workiva para US$ 108, citando impactos potenciais de mudanças regulatórias europeias, embora tenham mantido uma classificação de Outperform. A Stifel também revisou seu preço-alvo para US$ 120, enfatizando a estabilidade da Workiva em relatórios financeiros essenciais, apesar das discussões em andamento sobre padrões de relatórios ESG.

Os analistas do Citi mantiveram uma recomendação de compra com um preço-alvo de US$ 130, sugerindo que a reação do mercado às regulamentações de sustentabilidade da UE foi excessiva. Eles veem a atual valorização do mercado como uma oportunidade para investidores. Adicionalmente, a Workiva anunciou mudanças em seu Conselho de Administração, com Brigid Bonner se afastando e Astha Malik sendo nomeada para eleição. Esses desenvolvimentos refletem os ajustes estratégicos contínuos e o posicionamento de mercado da Workiva em meio a cenários regulatórios em evolução.

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