Citi mantém recomendação de compra para Pure Storage com preço-alvo de US$ 65

Na quinta-feira, analistas do Citi, liderados por Asiya Merchant, reafirmaram sua recomendação de Compra e preço-alvo de US$ 65,00 para a Pure Storage (NYSE:PSTG), após a empresa ter reportado receita e margem operacional acima das expectativas. Com uma capitalização de mercado de US$ 18 bilhões e uma robusta margem de lucro bruto de quase 70%, a Pure Storage demonstrou forte desempenho com crescimento de receita de 12% ano a ano, atribuindo isso à demanda sustentada, particularmente por suas soluções da família E, que servem como alternativa de unidade de disco rígido totalmente flash. De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa atualmente parece sobrevalorizada em relação ao seu Valor Justo.

A oferta de Storage-as-a-Service (STaaS) da empresa também teve tração significativa, com as vendas de Valor Total de Contrato (TCV) do primeiro trimestre aumentando 70% ano a ano, um aumento notável em relação ao crescimento de 20% observado no trimestre anterior. A Receita Recorrente Anual (ARR) de assinaturas e as Obrigações de Desempenho Remanescentes (RPO) expandiram 18% ano a ano. Os dados do InvestingPro revelam que a empresa mantém uma forte pontuação de saúde financeira classificada como BOA, com mais caixa do que dívida em seu balanço - um dos 12 insights-chave disponíveis para assinantes Pro.

A análise do Citi destacou o envolvimento ativo da Pure Storage em inteligência artificial através da introdução de seu produto FlashBlade//E, projetado para cargas de trabalho de IA. Este desenvolvimento foi complementado por parcerias recentes com fornecedores de flash QLC e progresso constante na captura de oportunidades com hyperscalers. Apesar das incertezas macroeconômicas mais amplas, a Pure Storage reiterou sua orientação para o ano fiscal de 2026, que inclui uma perspectiva cautelosa para o segundo semestre, mas incorpora a força observada no primeiro semestre do ano.

Para o ano fiscal de 2026, espera-se que as margens de produtos estejam na faixa percentual de meados dos 60, refletindo a demanda contínua pelos produtos da família E e a moderação antecipada nos preços do flash QLC. As margens de assinatura devem permanecer estáveis em torno de 77%. O endosso do Citi à Pure Storage baseia-se no potencial da empresa para crescimento contínuo nos setores de armazenamento flash e serviços de assinatura, bem como na oportunidade de expandir seu Mercado Total Endereçável (TAM) através de conquistas no espaço de hyperscalers. A recomendação de Compra e o preço-alvo são baseados em um múltiplo inalterado de 29x Preço/Lucro (P/L) para os próximos doze meses. Para insights mais profundos sobre as métricas de avaliação e potencial de crescimento da Pure Storage, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente no InvestingPro, que fornece análise detalhada do atual índice P/L de 167,48 da empresa e outros indicadores financeiros-chave.

Em outras notícias recentes, a Pure Storage reportou seus resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, revelando uma significativa perda nas expectativas de lucro por ação (LPA). A empresa reportou um LPA de -US$ 0,04, ficando abaixo da previsão de US$ 0,25, embora a receita tenha superado as previsões, chegando a US$ 779 milhões contra a expectativa de US$ 770,1 milhões. Apesar da perda no LPA, a Pure Storage demonstrou forte crescimento de receita, impulsionado por um aumento de 17% na receita de serviços de assinatura e um aumento de 18% na receita recorrente anual. O BofA Securities elevou seu preço-alvo para a Pure Storage para US$ 76, reconhecendo o desempenho financeiro da empresa que superou as expectativas de receita e LPA, mas manteve uma classificação Neutra devido aos desafios contínuos nas margens operacionais. O Evercore ISI manteve uma classificação de Superar e um preço-alvo de US$ 70, destacando o crescimento de receita de 12% ano a ano da Pure Storage e contribuições significativas do segmento de Serviços de Assinatura. A JPMorgan, no entanto, reduziu seu preço-alvo para US$ 70 de US$ 75, mantendo uma classificação Neutra, citando incertezas macroeconômicas impactando a perspectiva de ano completo da empresa. Além disso, o CFO Kevan Krysler está prestes a deixar o cargo, marcando um desenvolvimento corporativo notável em meio a essas atualizações financeiras.

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