PIB dos EUA cresce 3% no 2º tri com apoio de consumo e queda de importações
Na segunda-feira, analistas do Citi, liderados por Tyler Radke, ajustaram suas perspectivas para as ações da Adobe (NASDAQ:ADBE), reduzindo o preço-alvo de $551,00 para $490,00, mantendo a classificação Neutra. A revisão reflete cautela antes do relatório de lucros do primeiro trimestre fiscal da Adobe, citando previsões mais fracas da CRM e outras empresas de front-office. A avaliação da Adobe é vista como menos exigente em comparação com suas concorrentes de grande capitalização, embora dados do InvestingPro mostrem as ações negociando com índice P/L de 36,2x e mantendo margens de lucro bruto impressionantes de 89%.
Os analistas observaram que as estratégias de preços podem desempenhar um papel significativo no algoritmo de crescimento da Adobe este ano, especialmente considerando as recentes mudanças de preços em seus aplicativos principais. Também apontaram que o tráfego web mais fraco do Creative Cloud pode indicar desafios contínuos na aquisição de usuários pagos. Apesar dessas preocupações, o Citi optou por manter a classificação Neutra para as ações. De acordo com o InvestingPro, a Adobe mantém forte saúde financeira com crescimento de receita de 10,8% e fluxos de caixa robustos. Assinantes do InvestingPro têm acesso a 13 insights adicionais sobre o desempenho financeiro e métricas de avaliação da Adobe.
O novo preço-alvo de $490,00 é baseado em estimativas de lucros ligeiramente reduzidas e uma estrutura revisada de regressão de avaliação. Essa mudança implica um múltiplo de valor da empresa sobre fluxo de caixa livre (EV/FCF) de 24,6x, comparado ao múltiplo de 33x comumente visto entre empresas de grande capitalização.
Espera-se que o desempenho das ações da Adobe permaneça dentro de certa faixa até que a empresa possa demonstrar melhores tendências de receita recorrente anual líquida nova (NNARR) para o Creative Cloud e capitalizar mais efetivamente as oportunidades de IA generativa. Os analistas enfatizaram a necessidade de a Adobe entregar resultados nesses aspectos antes que uma reavaliação mais positiva das ações possa ser justificada.
Em outras notícias recentes, a Adobe anunciou o lançamento do Photoshop para iPhone, expandindo sua suíte de imagens digitais para dispositivos móveis. Este lançamento traz as renomadas ferramentas de edição de imagem do Photoshop para uma nova plataforma, visando atrair usuários novos e existentes. O aplicativo se integra perfeitamente com outros apps criativos da Adobe e oferece recursos gratuitos e premium. No âmbito financeiro, a Adobe deve reportar seus resultados do primeiro trimestre em 12 de março, com expectativas de resultados moderadamente positivos segundo a TD Cowen. O RBC Capital Markets ajustou o preço-alvo da Adobe para $550, citando mudanças na avaliação de mercado, mantendo a classificação Outperform. O BMO Capital Markets também manteve a classificação Outperform com preço-alvo de $515, destacando o progresso da Adobe em direção às metas de receita do ano fiscal de 2025. A Piper Sandler permanece otimista com preço-alvo de $600, apesar das preocupações com a disrupção da IA, e destaca o potencial de crescimento da Adobe em próximos eventos para investidores. Esses desenvolvimentos ressaltam o foco estratégico da Adobe em aprimorar suas ofertas de produtos e navegar nas condições atuais do mercado.
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