Citi reduz preço-alvo das ações da Autodesk para $339, mantém recomendação de compra

Na quinta-feira, o analista Tyler Radke, do Citi, ajustou o preço-alvo das ações da Autodesk, negociadas na (NASDAQ:ADSK), para $339, ante os anteriores $361, mantendo a recomendação de compra. De acordo com dados do InvestingPro, a ação, atualmente negociada a $285,67, parece justamente avaliada com base em seu modelo proprietário de Valor Justo, com alvos dos analistas variando entre $275 e $430. A revisão segue insights da última pesquisa com revendedores, que sugeriu uma tendência de queda no crescimento e no atingimento das metas de vendas em comparação com pesquisas anteriores.

Radke observou que a percepção negativa provavelmente resulta de mudanças no modelo de transação, particularmente com o aperto nos descontos dos revendedores e uma mudança para serviços de valor agregado. Isso alinha-se com observações de uma recente visita comercial e Non-Deal Roadshow (NDR) em Los Angeles, que indicaram que as tendências de negócios da Autodesk permanecem estáveis. A análise do InvestingPro revela fundamentos impressionantes, incluindo margem bruta de 91,98% e crescimento estável da receita de 11,5% nos últimos doze meses.

O relatório de Radke inclui uma combinação de indicadores econômicos principais, com o Índice de Faturamento de Arquitetura (ABI) mostrando contração, contrastando com um robusto aumento de 27% ano a ano no Índice de Gestão de Demanda (DMI), apoiado pela força em data centers. Para o quarto trimestre, as estimativas do Citi estão no limite superior da orientação da Autodesk, com expectativas do mercado tendendo a uma leve superação das metas. As previsões iniciais para o ano fiscal de 2026 sugerem um crescimento na receita e faturamento de 13% e 18%, respectivamente.

O analista reafirmou a confiança nas perspectivas da Autodesk, citando ventos favoráveis específicos que devem impulsionar o crescimento e ampliar as margens de lucro no médio prazo. Embora as estimativas do Citi para a Autodesk permaneçam largamente inalteradas, uma análise de regressão revisada levou ao novo preço-alvo de $339. Radke concluiu reiterando a recomendação de compra, sinalizando otimismo contínuo para o desempenho da empresa de software.

Em outras notícias recentes, a Autodesk tem sido foco de várias atualizações de analistas. O KeyBanc Capital Markets manteve classificação Overweight com preço-alvo de $330, antecipando um desempenho padrão no quarto trimestre e destacando a nomeação de Janesh Moorjani como novo CFO. O Morgan Stanley também reiterou sua classificação Overweight com preço-alvo maior de $375, notando receita estável e expansão de margem como fatores-chave. Enquanto isso, o Baird aumentou seu preço-alvo para $345, citando feedback positivo dos parceiros da Autodesk.

O BofA Securities elevou seu preço-alvo para $335, mantendo classificação Neutral, e enfatizou a importância do segmento de Arquitetura, Engenharia e Construção (AEC) da Autodesk. O Instituto Americano de Arquitetos reportou um declínio no Índice de Faturamento de Arquitetura dos EUA, o que poderia potencialmente impactar a Autodesk, dado sua dependência da indústria de arquitetura para vendas de software.

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