Citi reduz preço-alvo das ações da Boston Beer para $265 e mantém posição neutra

Na quarta-feira, a analista da Citi, Wendy Nicholson, revisou o preço-alvo das ações da Boston Beer Company (NYSE:SAM), reduzindo-o para $265 em comparação aos $290 anteriores, mantendo a classificação Neutra para a ação. A revisão ocorre enquanto a ação negocia próxima à sua mínima de 52 semanas, tendo caído cerca de 22% no ano. De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa parece subvalorizada nos níveis atuais, com múltiplos indicadores sugerindo potencial de alta. O ajuste de Nicholson segue o prejuízo reportado pela Boston Beer no quarto trimestre do ano fiscal de 2024, que foi maior que o esperado. A empresa registrou uma perda ajustada por ação (EPS) de $1,68, considerando impactos após impostos dos custos de liquidação de contratos. Este resultado foi uma perda mais profunda que a estimativa da Citi de $1,36 e a faixa de consenso de $1,56 a $1,31.

As deplições da Boston Beer, uma medida das vendas dos distribuidores, permaneceram estáveis, superando a projeção da Citi de queda de 2,5% e a faixa estimada de consenso de queda de 2,8% a 2,4%. As deplições acumuladas no ano até 21 de fevereiro também permaneceram estáveis, superando as tendências de scanner devido a uma maior contribuição de canais não rastreados, que Nicholson acredita ser principalmente da marca Sun Cruiser. Os embarques diminuíram 0,5%, resultado mais favorável que o declínio de 3,0% previsto pela Citi e a faixa de consenso de queda de 2,4% a 2,1%. A empresa mantém uma posição financeira forte, com dados do InvestingPro mostrando mais caixa que dívida em seu balanço e um índice de liquidez corrente saudável de 2,03x.

Em suas projeções para 2025, a Boston Beer estabeleceu expectativas de embarques e deplições variando de uma diminuição percentual baixa de um dígito a um aumento percentual baixo de um dígito. A empresa também projetou um EPS de $8 a $10,50, significativamente abaixo da estimativa de consenso de $11,51. A orientação mais baixa é atribuída ao aumento dos gastos com publicidade.

Apesar dos resultados mistos, Nicholson destacou o potencial foco nas melhores tendências de receita observadas no quarto trimestre de 2024 e no início do primeiro trimestre de 2025. Em resposta a essas tendências, o Citi elevou sua estimativa de deplições para um aumento de 0,4%, mas reduziu sua previsão de EPS para 2025 da Boston Beer para $10, abaixo da estimativa anterior de $11,60. O preço-alvo revisado de $265 reflete essas expectativas atualizadas. A análise do InvestingPro revela que a empresa mantém uma forte pontuação geral de Saúde Financeira classificada como BOA, com métricas de fluxo de caixa particularmente robustas. Assinantes podem acessar 8 ProTips adicionais e métricas de avaliação abrangentes no Relatório de Pesquisa Pro, fornecendo insights mais profundos sobre o potencial de investimento da Boston Beer.

Em outras notícias recentes, a Boston Beer Company reportou seus resultados do quarto trimestre de 2024, revelando uma perda substancial no lucro por ação (EPS) em comparação com as previsões dos analistas. A empresa registrou um EPS de -$1,68, ficando abaixo dos -$1,24 esperados. No entanto, a receita da Boston Beer superou levemente as expectativas, atingindo $402,3 milhões contra uma previsão de $392,52 milhões. Apesar do resultado negativo, a empresa destacou seu foco em inovação de produtos e liderança de mercado no segmento de chá alcoólico, que ajudou a compensar os desafios no mercado declinante de hard seltzer. Analistas observaram a perspectiva cautelosa da Boston Beer para 2025, com expectativas de mudanças de baixo dígito único nas orientações de deplição e embarque. A empresa planeja aumentar os gastos com publicidade em $30-$50 milhões para fortalecer sua posição no mercado. Além disso, a Boston Beer enfatizou seu compromisso em investir em suas marcas, com lançamentos de novos produtos visando impulsionar o crescimento futuro. A margem bruta da empresa atingiu 39,9% no Q4, marcando o nível mais alto desde 2020, e seu EPS não-GAAP do ano completo foi de $9,43, um aumento de 31% em relação ao ano anterior.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.