Na quinta-feira, o Citi ajustou sua posição sobre a Rapid7, uma empresa de cibersegurança listada na NASDAQ, reduzindo seu preço-alvo para $50 dos anteriores $52, enquanto mantém a recomendação de Compra para as ações da empresa. O ajuste ocorre em meio a um período de frustração devido ao crescimento moderado da receita recorrente anual (ARR), que registrou um aumento de apenas 6% em relação ao ano anterior.
Apesar de um desempenho significativamente superior na margem de lucro operacional (OPM) e nos lucros por ação (EPS), o crescimento moderado da ARR, juntamente com a redução trimestral na nova ARR líquida, lançou uma sombra sobre as ações da Rapid7 e o mercado mais amplo de gerenciamento de vulnerabilidades (VM).
O analista do Citi observou que os esforços de estabilização dos negócios da empresa têm sido persistentemente resistentes a mostrar uma clara recuperação no impulso, prejudicados por ciclos de negociação prolongados e restrições orçamentárias, particularmente na América do Norte nos segmentos de médio porte e grandes empresas.
A reorganização interna da Rapid7 e o realinhamento da estratégia de vendas, juntamente com novos pacotes de produtos e lançamentos, ainda não produziram a recuperação esperada. O reconhecimento tardio pela empresa dos desafios contínuos levou a uma redução em sua previsão para ARR, moderando as expectativas de um aumento aspiracional de quatro vezes na nova ARR líquida no segundo semestre do ano para um aumento mais modesto de duas a três vezes.
A estimativa preliminar de ARR para o ano calendário de 2025 sugere um crescimento de meio dígito e rentabilidade de pico, o que não inspira confiança em revisões imediatas de estimativas ou recuperação de avaliação. De acordo com o analista do Citi, o ceticismo dos investidores provavelmente persistirá até que a empresa possa demonstrar melhorias de desempenho mais consistentes.
Apesar do preço-alvo mais baixo e dos desafios enfrentados pela Rapid7, o Citi acredita que a avaliação das ações abaixo de 5x o múltiplo de saída e o potencial de envolvimento ativista fornecem uma rede de segurança, justificando a continuação do endosso das ações pela empresa com uma recomendação de Compra.
Em outras notícias recentes, a empresa de cibersegurança Rapid7 reportou um aumento de 9% na Receita Recorrente Anual (ARR) em relação ao ano anterior, atingindo $816 milhões, principalmente devido ao seu negócio direto de detecção e resposta. A ARR de final de ano da empresa está projetada para ficar entre $850 milhões e $860 milhões, indicando um crescimento de 6% a 7% em relação ao ano anterior.
Em meio a esse crescimento financeiro positivo, a Jefferies iniciou a cobertura da Rapid7 com uma recomendação de Compra, reconhecendo a plataforma estabelecida da empresa no setor de segurança. A DA Davidson, no entanto, manteve uma posição Neutra sobre a Rapid7, apesar de aumentar o preço-alvo das ações para $35,00 após a Jana Partners aumentar sua participação com direito a voto na empresa para 13%.
Simultaneamente, a RBC Capital ajustou sua posição sobre a Rapid7, mudando a classificação de Superar para Desempenho do Setor, citando a consolidação de mercado antecipada e o aumento da concorrência. Além disso, a Rapid7 introduziu a Plataforma Command na Black Hat, visando melhorar a visibilidade de risco e a retenção de clientes.
Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes que moldam a trajetória da Rapid7 no cenário de cibersegurança.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira da Rapid7, alinhando-se com a análise do Citi. Apesar dos desafios destacados no artigo, o crescimento da receita da Rapid7 permanece positivo, com um aumento de 10,05% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2023. Este crescimento, embora modesto, apoia os esforços da empresa em direção à estabilização dos negócios.
As Dicas do InvestingPro revelam que se espera que a Rapid7 seja lucrativa este ano, o que pode ser um sinal positivo para os investidores preocupados com a saúde financeira da empresa. No entanto, vale notar que 4 analistas revisaram suas previsões de lucros para baixo para o próximo período, refletindo a perspectiva cautelosa mencionada no artigo.
O alto múltiplo de lucros da empresa, conforme indicado por outra Dica do InvestingPro, alinha-se com a visão do Citi sobre a avaliação das ações. Isso sugere que os investidores ainda estão precificando o potencial de crescimento futuro, apesar dos desafios atuais no crescimento da ARR.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para a Rapid7, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira da empresa e das expectativas do mercado.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.