Citizens JMP mantém MSC Income Fund com classificação "Market Perform"

Investing.com — Na segunda-feira, o analista Brian McKenna da Citizens JMP manteve a classificação Market Perform para a MSC Income Fund Inc (NYSE:MSIF), após o primeiro trimestre da empresa como entidade pública. O fundo, com capitalização de mercado de US$ 813 milhões, demonstrou um impulso notável, com dados da InvestingPro mostrando um retorno de 52% no último ano. McKenna expressou satisfação com o desempenho do fundo, observando que este atendeu às expectativas. Apesar disso, não houve alterações nas estimativas futuras ou na perspectiva para as ações.

A análise de McKenna não indica ajustes na projeção de lucro por ação (LPA) de US$ 1,52 para 2025. Atualmente negociada a um índice P/L de 12,33, com crescimento de receita de 2,62% nos últimos doze meses, a empresa apresenta sinais de avaliação mistos. A previsão de LPA para 2026 foi ligeiramente reduzida para US$ 1,62, de US$ 1,65, atribuindo a mudança a uma receita líquida de investimentos (NII) marginalmente menor. As projeções de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) para os próximos anos permanecem estáveis, com um ROE ajustado de NII esperado de 10,0% em 2025 e 10,4% em 2026.

O analista enfatizou a crença de que os ROEs se normalizarão em torno de 10,5% ou mais ao longo do tempo. Esta expectativa se reflete no múltiplo atual de preço para valor patrimonial líquido (P/NAV) de 1,12x. Segundo McKenna, esta avaliação está alinhada com a perspectiva de longo prazo para a MSC Income Fund.

Em conclusão, McKenna afirmou que o perfil de risco/recompensa para a MSC Income Fund está bem equilibrado. Com o desempenho do fundo alinhado às projeções iniciais e sem mudanças significativas em sua perspectiva financeira, a classificação Market Perform permanece inalterada. Para insights mais profundos sobre a avaliação da MSIF e sinais adicionais de investimento, confira a InvestingPro, que oferece mais 6 dicas exclusivas e métricas financeiras abrangentes.

Em outras notícias recentes, a MSC Income Fund chamou a atenção de analistas tanto da Raymond James quanto da Citizens JMP, que iniciaram a cobertura com classificação Market Perform. A Raymond James observou que as ações da MSC Income Fund estão sendo negociadas com um prêmio, aproximadamente 1,15 vezes seu preço em relação ao valor patrimonial líquido (NAV), comparado à mediana do grupo de 0,96 vezes. Eles destacaram o rendimento de dividendos da empresa de 8,1%, que está abaixo da mediana do setor de 10,5%, sugerindo que as ações estão avaliadas adequadamente nos níveis atuais. Enquanto isso, a Citizens JMP enfatizou a diversificação do portfólio da MSC Income Fund, que tem sido investido por mais de uma década, e seu potencial para entregar lucros saudáveis e retorno sobre o patrimônio como uma Empresa de Desenvolvimento de Negócios (BDC) recém-pública.

A Citizens JMP também destacou a importância da gestão externa da MSC Income Fund pela Main Street Capital Corp, que tem um forte histórico na gestão de portfólios e na obtenção de retornos substanciais. Espera-se que a expertise de gestão da Main Street Capital beneficie a MSC Income Fund enquanto navega no mercado público. O início da cobertura por ambas as empresas fornece aos investidores insights sobre a avaliação de mercado, rendimento de dividendos e desempenho potencial da MSC Income Fund. Esses desenvolvimentos recentes oferecem aos investidores informações valiosas ao avaliarem as perspectivas da MSC Income Fund no cenário financeiro.

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