DA Davidson eleva ações da eXp World para Compra, com preço-alvo de US$ 10,75

Na quinta-feira, a DA Davidson elevou a classificação das ações da eXp World Holdings Inc (NASDAQ:EXPI) de Neutra para Compra, estabelecendo um novo preço-alvo de US$ 10,75. A elevação reflete indicadores positivos no número de agentes da empresa nos EUA, que apresentou crescimento nas últimas semanas após seis trimestres consecutivos de declínio. Essa reviravolta é atribuída às estratégias bem-sucedidas da eXp World em atrair equipes de alto volume, o que poderia potencialmente neutralizar a perspectiva pessimista que os investidores mantinham em relação à empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a EXPI, atualmente negociada a US$ 7,67, parece subvalorizada com base em sua análise de Valor Justo, com uma capitalização de mercado de US$ 1,2 bilhão e receita anual de US$ 4,58 bilhões.

Os analistas da firma observaram que os esforços da eXp World para aumentar seu número de agentes nos EUA começaram a dar frutos, com uma adição líquida positiva de agentes observada nas últimas três semanas. Se o segundo trimestre terminasse hoje, a empresa provavelmente relataria um crescimento trimestral de agentes de aproximadamente 0,5%, superando o consenso atual de uma queda esperada de 0,8%. Esse crescimento é visto como resultado direto do foco da eXp World no recrutamento de equipes de alto volume nos últimos meses.

Internacionalmente, o número de agentes da eXp World permaneceu estável, enquanto suas receitas imobiliárias internacionais aumentaram 103% ano a ano no primeiro trimestre de 2025. O negócio internacional da empresa se beneficia de divisões de comissões mais favoráveis e limites mais altos em comparação com sua corretora nos EUA, resultando em margens brutas mais altas. Os analistas esperam que a combinação de receitas internacionais contribua para uma melhoria nas margens brutas consolidadas da eXp World nos próximos anos. A análise do InvestingPro revela margens de lucro bruto atuais de 7,43%, sugerindo espaço significativo para melhoria. Os assinantes do InvestingPro podem acessar 18 insights adicionais sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da EXPI através do abrangente Relatório de Pesquisa Pro.

A DA Davidson também aponta para a mudança gradual do setor em direção a corretoras virtuais e em nuvem como a eXp World, observando que uma parte significativa dos agentes residenciais dos EUA ainda opera sob marcas de corretagem tradicionais. No entanto, um relatório da Recruiting Insight destacou um aumento substancial de agentes migrando para corretoras com modelo de compartilhamento de receita limitada, sugerindo uma potencial aceleração na migração do setor para plataformas como a da eXp World.

Por fim, o foco da eXp World na eficiência de despesas operacionais, incluindo o uso de inteligência artificial, foi destacado como uma área-chave para potencial melhoria. As métricas de eficiência da empresa já são favoráveis quando comparadas aos concorrentes, mas há espaço para mais aprimoramentos, que poderiam se tornar evidentes no segundo semestre de 2025. Esse foco na eficiência, juntamente com as tendências positivas no número de agentes e na monetização internacional, sustenta a perspectiva atualizada da DA Davidson sobre a eXp World Holdings Inc. Os dados do InvestingPro mostram forte rendimento de fluxo de caixa livre e os analistas esperam crescimento da receita líquida este ano, apoiando as iniciativas de eficiência operacional da empresa.

Em outras notícias recentes, a eXp World Holdings divulgou seus resultados do 1º tri de 2025, revelando uma receita de US$ 954,9 milhões, que ficou abaixo dos US$ 997 milhões esperados. Apesar de um aumento de 4% no volume de vendas imobiliárias, a empresa enfrentou um ambiente de mercado desafiador, o que impactou seu desempenho financeiro. A posição de caixa melhorou 6% ano a ano, totalizando US$ 115,7 milhões, proporcionando alguma flexibilidade financeira. Em um desenvolvimento separado, a eXp World Holdings recebeu aprovação preliminar do tribunal para um acordo relacionado a uma ação coletiva, embora a aprovação final ainda esteja pendente.

A empresa continua a expandir internacionalmente, com lançamentos recentes no Peru e na Turquia e planos para expansão adicional para o Japão e Equador. A eXp World Holdings também está focada em melhorar a eficiência operacional por meio de iniciativas baseadas em IA, conforme enfatizado pelo CEO Glenn Sanford. A empresa visa melhorar a economia de unidade na segunda metade de 2025. Além disso, o desempenho das ações da eXp World Holdings foi observado por analistas, com a Stephens fornecendo insights sobre os movimentos estratégicos da empresa e os desafios do mercado.

Os investidores estarão monitorando de perto o resultado do acordo judicial pendente e os esforços de expansão internacional da empresa. O foco da empresa em aproveitar a IA e seu compromisso em ser centrada no agente continua sendo uma parte fundamental de sua estratégia para o futuro.

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