Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na sexta-feira, o analista da DA Davidson, William Jellison, atualizou o preço-alvo para a Autodesk (NASDAQ:ADSK) para US$ 305,00, acima dos US$ 265,00 anteriores, mantendo uma classificação Neutra para as ações. O ajuste ocorre após o desempenho do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026 da Autodesk, que demonstrou crescimento robusto em vários produtos e indústrias, além de resultados sólidos de margem. De acordo com dados do InvestingPro, 21 analistas revisaram seus lucros para cima para o próximo período, com alvos de analistas variando de US$ 271 a US$ 430. A capitalização de mercado atual da empresa é de US$ 63,2 bilhões.
O crescimento normalizado da receita da Autodesk para o trimestre foi reportado em 11%, superando as expectativas e marcando uma aceleração em relação ao trimestre anterior. Este crescimento foi acompanhado por um aumento ano a ano de 22% nos faturamentos em base normalizada, um salto significativo dos 15% observados no quarto trimestre do ano fiscal de 2025. Dados do InvestingPro revelam métricas financeiras impressionantes, incluindo uma margem de lucro bruto de 92% e receita dos últimos doze meses de US$ 6,35 bilhões. Obtenha acesso a mais de 15 ProTips adicionais e análise financeira abrangente com uma assinatura do InvestingPro.
Apesar do forte desempenho no primeiro trimestre, a Autodesk optou por uma postura cautelosa em sua orientação para o ano inteiro. A empresa revisou sua previsão de faturamento normalizado ligeiramente para baixo em aproximadamente 1%, estabelecendo o novo ponto médio em 17% de crescimento. Segundo Jellison, esta revisão não decorre de problemas atuais de demanda, mas reflete a antecipação da Autodesk de potenciais riscos que possam surgir no futuro próximo.
O analista destacou a execução da Autodesk em termos de entrega de produtos, modelo de transação, iniciativas de eficiência e governança corporativa. Além disso, o crescimento orgânico da receita dentro do segmento Make da empresa continua robusto, com um aumento reportado de 24%, mesmo após a aquisição da Payapps em fevereiro de 2025, indicando expansão contínua de participação de mercado no setor de construção.
Além disso, a Autodesk tem reorganizado com sucesso sua força de trabalho e melhorado as eficiências de go-to-market, o que levou a uma previsão conservadora, porém melhorada, para sua orientação de margem do ano fiscal de 2026, agora sugerindo um aumento de 50 pontos base no limite inferior do espectro. O preço-alvo de Jellison implica uma avaliação da empresa em 25 vezes o EBITDA, reconhecendo a execução louvável da empresa em várias facetas de seu negócio. A análise do InvestingPro indica que a ação está sendo negociada a múltiplos elevados, com um índice P/L de 63,3 e EV/EBITDA de 42,4. A empresa mantém uma pontuação "ÓTIMA" de Saúde Financeira de 3,03 em 5, refletindo sua forte posição de mercado apesar das avaliações premium.
Em outras notícias recentes, o desempenho financeiro da Autodesk para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026 chamou atenção, com vários analistas ajustando seus preços-alvo para a empresa. A Stifel elevou seu preço-alvo para a Autodesk para US$ 350, destacando a forte receita da empresa, margem operacional e lucro por ação, que superaram as expectativas. A receita da Autodesk cresceu 11% ano a ano em termos de moeda constante, e os faturamentos aumentaram 22%, refletindo fundamentos de negócios robustos apesar das incertezas econômicas. Da mesma forma, a Rosenblatt aumentou seu preço-alvo para US$ 345, observando o crescimento de receita de 15% da empresa e margem operacional de 37%, com lucro por ação não-GAAP de US$ 2,29 superando as previsões.
A JPMorgan também revisou seu preço-alvo para US$ 296, mantendo uma classificação Neutra, e reconheceu a abordagem cautelosa da Autodesk para sua orientação do ano fiscal em meio à incerteza macroeconômica. A KeyBanc, enquanto isso, elevou seu preço-alvo para US$ 350, enfatizando o crescimento acelerado da receita da Autodesk e expressando otimismo sobre suas perspectivas de longo prazo. A empresa ajustou sua orientação para o ano inteiro, considerando impactos de câmbio e mantendo uma perspectiva de receita estável. Esses desenvolvimentos indicam que, embora a Autodesk enfrente alguma cautela devido a condições econômicas mais amplas, seus resultados financeiros recentes e ajustes estratégicos foram recebidos positivamente pelos analistas.
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