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Na quinta-feira, o analista Gil Luria da DA Davidson ajustou o preço-alvo das ações da Salesforce.com (NYSE:CRM), reduzindo-o de $300,00 para $275,00, mantendo a classificação Neutra para a ação. Atualmente negociada a $307,33, a análise do InvestingPro sugere que a ação está ligeiramente subvalorizada. A empresa possui uma pontuação Piotroski perfeita de 9, indicando forte saúde financeira. A revisão segue os resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2025 da Salesforce, que ficaram abaixo das expectativas dos analistas, e a previsão inicial de crescimento de receita para o ano fiscal de 2026 de 7%-8%. Esta projeção inclui um impacto de 0,5% devido a adversidades cambiais e representa uma queda em relação à taxa de crescimento de 9% no ano fiscal de 2025.
O comentário de Luria destacou que, apesar dos esforços da Salesforce para promover a adoção do Agentforce e data cloud, a administração prevê apenas contribuições modestas para o desempenho do ano fiscal de 2026. Com impressionantes margens brutas de lucro de 77% e receita atual de $37,2 bilhões, a empresa mantém forte eficiência operacional. Esta perspectiva alinha-se com as avaliações anteriores da DA Davidson. A desaceleração prevista no crescimento da receita é atribuída a desafios nos segmentos de serviços profissionais e marketing + commerce cloud, que devem contrabalançar o momento positivo da divisão de data cloud e os benefícios crescentes da inteligência artificial.
O preço-alvo reduzido é baseado em um múltiplo preço-lucro (P/L) de 22 vezes para o ano fiscal de 2027. A posição de Luria permanece neutra, sugerindo que o analista não vê potencial significativo de alta nem de baixa para as ações da Salesforce neste momento.
O desempenho e as perspectivas futuras da Salesforce são impactados por uma combinação de fatores, incluindo flutuações cambiais e adversidades específicas do setor. As iniciativas estratégicas da empresa, como a introdução de novos serviços em nuvem e melhorias em IA, visam impulsionar o crescimento em meio a esses desafios. No entanto, as expectativas moderadas para o ano fiscal de 2026 refletem as realidades de um mercado competitivo e em evolução.
Investidores e observadores do mercado provavelmente continuarão monitorando o progresso da Salesforce na expansão de suas ofertas de produtos e na navegação do cenário econômico atual, conforme refletido na orientação financeira da empresa e nas métricas de avaliação ajustadas dos analistas. Os dados do InvestingPro revelam a forte posição financeira da empresa com níveis moderados de dívida e fluxos de caixa robustos. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Salesforce, incluindo 12 ProTips exclusivos adicionais e análise financeira abrangente, os assinantes podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro completo.
Em outras notícias recentes, a Salesforce.com reportou resultados do quarto trimestre que se alinharam com as expectativas de receita e superaram as estimativas de lucro por ação (LPA), registrando um LPA de $2,78 contra uma projeção de $2,61. A empresa também experimentou um crescimento robusto em sua Obrigação de Desempenho Remanescente Calculada (CRPO), apesar de um impacto cambial de $200 milhões. Analistas da Evercore ISI mantêm classificação Outperform com meta de $420, observando o potencial de aceleração da receita no final do ano fiscal. Enquanto isso, o Goldman Sachs reafirmou a classificação Compra com meta de $400, expressando otimismo sobre a trajetória de crescimento da Salesforce, particularmente na segunda metade do ano fiscal de 2026. A JMP Securities ajustou seu preço-alvo para a Salesforce de $450 para $430, citando resultados mistos do terceiro trimestre que incluíram uma receita abaixo do esperado, enquanto a Stifel reduziu sua meta de $425 para $375, mantendo a classificação Compra e destacando a forte posição da Salesforce em IA agêntica. A RBC Capital continua mantendo uma meta de $420, reconhecendo o crescimento das assinaturas e a orientação de margem operacional da empresa que atendeu às expectativas. Apesar de alguns desafios, como impactos cambiais e receita abaixo do esperado, esses desenvolvimentos sublinham a confiança contínua nas iniciativas estratégicas e no potencial de crescimento da Salesforce.
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