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Na sexta-feira, o analista Michael Baker da DA Davidson ajustou o preço-alvo das ações da Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA), reduzindo-o para $415 do valor anterior de $510, mantendo a recomendação de Compra para o papel. Atualmente negociada a $314,47, próxima à sua mínima de 52 semanas de $309,01, a ação tem sofrido pressão significativa, com queda de cerca de 28% no ano. A revisão segue o recente desempenho financeiro da Ulta Beauty, que superou as expectativas trimestrais de vendas e lucro. Apesar de emitir projeções abaixo do consenso, as perspectivas foram percebidas de forma mais positiva do que as previsões do mercado.
Os comentários do primeiro trimestre da Ulta Beauty também foram melhores que o esperado, considerando as análises dos fornecedores. Baker acredita que esses fatores podem contribuir para uma recuperação das ações da Ulta, que experimentaram uma queda considerável antes do relatório de resultados. A empresa mantém uma saúde financeira sólida com índice de liquidez corrente de 1,63x e opera com níveis moderados de dívida. O analista observou que a Ulta superou desafios anteriores com a Sephora, com lojas anteriormente afetadas pela sobreposição mostrando melhoria.
No entanto, Baker também reconheceu que a Ulta enfrenta pressões competitivas contínuas de grandes players como Amazon, TikTok e Walmart. Embora os fundamentos da Ulta sejam descritos como mistos, o analista sugere que a atual avaliação das ações já incorpora resultados negativos em grande medida. O preço-alvo ajustado reflete uma mudança nos múltiplos do varejo, agora baseado em um múltiplo de 16x da previsão de lucros da empresa para 2026.
Os comentários de Baker destacam a resiliência da Ulta em um cenário competitivo e sugerem um otimismo cauteloso para o desempenho futuro das ações da empresa. Apesar do preço-alvo reduzido, a recomendação de Compra indica uma crença no potencial de crescimento e recuperação de valor da Ulta.
Em outras notícias recentes, a Ulta Beauty Inc. reportou seus resultados do quarto trimestre de 2025, demonstrando um forte desempenho com lucro por ação (LPA) de $8,46, superando as expectativas dos analistas de $7,11. A receita da empresa no trimestre foi de $3,5 bilhões, ligeiramente acima dos $3,46 bilhões esperados. Esses resultados ocorrem apesar de uma queda de 1,9% nas vendas líquidas em comparação com o ano anterior, destacando a capacidade da Ulta Beauty de navegar pelos desafios do mercado. A empresa encerrou o ano fiscal com vendas líquidas de $11,3 bilhões, marcando um leve aumento em relação ao ano anterior.
A Ulta Beauty também anunciou planos para expansão adicional após lançar 40 novas marcas em 2024, apesar de enfrentar maior concorrência que impactou sua participação de mercado. O foco estratégico da empresa em aprimorar sua categoria de bem-estar e melhorar as experiências em loja foi discutido durante a teleconferência de resultados. A CEO Keisha Seelman enfatizou o compromisso da Ulta com investimentos estratégicos e otimização de negócios para atingir objetivos de longo prazo. Adicionalmente, a empresa projetou vendas líquidas entre $11,5 bilhões e $11,6 bilhões para 2025, com foco em manter ou aumentar ligeiramente as vendas comparáveis.
A estratégia operacional da Ulta Beauty inclui uma abordagem cautelosa diante das incertezas econômicas contínuas, com planos para gerenciar pressões inflacionárias e investir em novas áreas de negócios. A empresa visa otimizar sua estrutura de custos, mirando economia de $200 milhões a $250 milhões nos próximos três anos. Como parte de sua estratégia de crescimento, a Ulta Beauty também está focando na expansão de suas ofertas de bem-estar e no lançamento de um novo marketplace para aprimorar sua presença no e-commerce.
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