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Investing.com — Na sexta-feira, o analista do Deutsche Bank, Robert Sanders, revisou a classificação da BE Semiconductor Industries (AS:BESI) (OTC:BESIY), elevando-a de Manter para Compra e aumentando o preço-alvo para €125,00, acima dos €95,00 anteriores. As ações, atualmente negociadas a US$ 111,15, sofreram uma queda significativa de 24% no último ano, embora a análise do InvestingPro indique que a empresa mantém forte saúde financeira com um impressionante índice de liquidez corrente de 6,34. A elevação ocorre apesar da empresa ter ficado abaixo das expectativas de pedidos no primeiro trimestre e fornecido uma previsão menos que estelar para o segundo trimestre. Foi observada a falta de uma recuperação cíclica em vários setores, incluindo smartphones, PCs, industrial ou automotivo, juntamente com a observação de que as taxas de utilização de montagem e teste de semicondutores terceirizados (OSAT) ainda não atingiram a marca crucial de 90% que normalmente sinaliza uma fase de reordenação pelos clientes. Apesar desses desafios, os dados do InvestingPro mostram que a BE Semiconductor mantém fundamentos sólidos com uma margem de lucro bruto de 64,3% e tem pago dividendos consistentemente por 15 anos consecutivos.
Sanders destacou que o ambiente macroeconômico atual poderia ter levado os observadores do mercado a antecipar o resultado abaixo do esperado. Ele também enfatizou a capacidade da BE Semiconductor de oferecer prazos de entrega muito curtos para a maioria de seus equipamentos, o que poderia ser uma vantagem estratégica. Apesar da recente fraqueza nos mercados convencionais de semicondutores, o analista sugeriu que é hora de olhar além desses desafios de curto prazo.
O otimismo do analista é parcialmente baseado em conversas do setor que se alinham com a própria confiança da BE Semiconductor em relação ao futuro dos volumes de ligação híbrida. Sanders prevê um aumento significativo nos pedidos de ligação híbrida até o segundo semestre de 2025, impulsionado por players-chave do setor como TSMC, Micron e Intel. Espera-se que esse aumento previsto nos pedidos continue ganhando impulso posteriormente.
O novo preço-alvo do Deutsche Bank reflete uma postura mais otimista sobre as perspectivas da BE Semiconductor, particularmente na área de tecnologia de ligação híbrida. A classificação e o preço-alvo atualizados sugerem que o Deutsche Bank vê potencial de crescimento para a empresa a médio e longo prazo, apesar dos ventos contrários atuais enfrentados pela indústria de semicondutores. De acordo com o InvestingPro, a empresa demonstra métricas financeiras sólidas com um retorno sobre o patrimônio de 36% e mantém níveis moderados de dívida. Os assinantes do InvestingPro podem acessar 12 dicas de investimento adicionais e uma análise abrangente da saúde financeira e perspectivas de crescimento da BE Semiconductor através do Relatório de Pesquisa Pro.
Em outras notícias recentes, o analista do Citi, Andrew Gardiner, elevou o preço-alvo para a BE Semiconductor Industries para €120,00, acima do alvo anterior de €115,00. Apesar desse ajuste, a classificação das ações permanece Neutra. A análise de Gardiner destaca o potencial de crescimento de longo prazo da empresa, mas ele observa incerteza no momento das melhorias cíclicas e na adoção da tecnologia de ligação híbrida. O ciclo de semicondutores está atualmente lento, com expectativas de aumento da demanda até o final de 2025, embora a trajetória dessa melhoria não esteja clara. Os principais clientes da BE Semiconductor, como a TSMC, têm equipamentos de ligação híbrida suficientes, e a Intel deve receber novas ferramentas em breve. Outros players-chave na fabricação de chips ainda estão avaliando sua necessidade dessa tecnologia. Gardiner ressalta que, embora a BE Semiconductor esteja otimista sobre as taxas de adoção futuras, o momento permanece incerto, particularmente para memória de alta largura de banda. As ações da empresa são negociadas com um prêmio significativo, com altos índices de preço-lucro para 2025 e 2026, em comparação com concorrentes como ASML e ASM International. Gardiner conclui que as ações da BE Semiconductor estão avaliadas de forma justa em seu preço de mercado atual.
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