‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Na sexta-feira, analistas do Deutsche Bank ajustaram suas expectativas para a Comet Holding AG (COTN:SW), reduzindo o preço-alvo para CHF 330 de CHF 360, mas mantendo a recomendação de Compra para a ação. A revisão segue após a Comet divulgar perspectivas mais fracas do que o esperado para 2025. A empresa agora projeta vendas entre CHF 480 milhões e CHF 520 milhões, representando um crescimento anual de 8-17%, significativamente abaixo do consenso anterior de 21%. Esta nova previsão está mais alinhada com as expectativas revisadas do Deutsche Bank de crescimento de 12%, reduzidas da projeção inicial de 15%.
A orientação de rentabilidade da empresa suíça também ficou abaixo das expectativas, com margens EBITDA previstas entre 17-20% para o ano fiscal de 2025. Este número está 300 pontos base abaixo do ponto médio do consenso de mercado. A menor rentabilidade é atribuída a investimentos significativos em pesquisa e desenvolvimento (P&D) e esforços de marketing para o desenvolvimento e comercialização de novos produtos como Synertia e CA20.
Apesar desses desafios, há um lado positivo, já que o Synertia deve receber seus primeiros pedidos de alto volume em 2025, com um cliente notável, AMAT, segundo análise do Deutsche Bank. O CA20, por sua vez, deve se tornar mais relevante em 2026. Espera-se que esses novos produtos contribuam com pelo menos 5% para o crescimento total das vendas previsto pela Comet, e projeta-se que aumentem significativamente as margens de lucro nas divisões de Tecnologias de Controle de Plasma (PCT) e Sistemas de Raios-X (IXS) no médio prazo.
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