Na terça-feira, a Evercore ISI elevou sua classificação das ações da Dow Inc. (NYSE: NYSE:DOW) para Outperform de In Line e estabeleceu uma meta de preço de $56,00. A elevação ocorre enquanto a ação negocia próxima à sua mínima de 52 semanas de $40,57, com queda de cerca de 23% no ano. A atualização surge em meio a uma perspectiva mista para o setor químico, influenciada pela demanda industrial contrastante e perspectivas futuras de mercado. De acordo com o InvestingPro, a ação atualmente mostra condições de sobrevenda, com múltiplos indicadores sugerindo potencial oportunidade de valor.
A firma reconhece os desafios enfrentados pela indústria, incluindo o recente colapso nas nomeações de preços de polietileno (PE) e piora nas projeções para a produção automobilística de 2025. Embora a ação ofereça um atrativo rendimento de dividendos de 6,98%, as incertezas contínuas sobre as implicações tarifárias e comerciais foram destacadas como preocupações significativas. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém um Valor Justo acima dos níveis atuais de negociação, sugerindo potencial de alta apesar desses ventos contrários.
Apesar desses desafios, a Evercore ISI sugere que o potencial para um ambiente econômico melhorado em 2025 não deve ser negligenciado. O analista antecipa a possibilidade de múltiplos cortes nas taxas do Federal Reserve, subsequentes declínios nas taxas de hipotecas e uma recuperação nos volumes químicos dos EUA após dois anos de contração.
Com uma expectativa de ajustes necessários nas previsões de EBITDA e EPS para o primeiro trimestre e ano completo de 2025, a firma acredita que quaisquer sinais de melhoria na demanda poderiam levar a um aumento acentuado nos preços das ações. Os investidores são aconselhados a se posicionarem de acordo, antecipando mudanças no mercado.
Em um movimento relacionado, a Evercore ISI anunciou a transferência da cobertura principal de 11 empresas químicas para Eric Boyes. A mudança na cobertura vem junto com a atualização otimista da ação da Dow, refletindo um realinhamento estratégico dentro da equipe de pesquisa da firma.
A empresa recentemente vendeu uma participação de 40% em certos ativos de infraestrutura da Costa do Golfo dos EUA para a Macquarie Asset Management por $2,4 bilhões, um movimento alinhado com sua iniciativa de otimizar seu portfólio global de ativos. Em notícias financeiras, a Dow reportou um modesto aumento de 1% nas vendas líquidas ano a ano para o terceiro trimestre de 2024, totalizando $10,9 bilhões, e um EBIT operacional de $641 milhões. No entanto, o fluxo de caixa das operações diminuiu para $800 milhões devido a um aumento nos estoques.
No front dos analistas, a Piper Sandler reduziu sua meta de preço para a Dow para $60, mas manteve uma classificação de overweight na ação. Enquanto isso, a Mizuho elevou sua meta de preço para $56, e a Jefferies cortou sua meta para $53, ambas mantendo uma classificação neutra. Essas revisões seguiram o lucro por ação da Dow de $0,47 no terceiro trimestre, superando as estimativas.
Além disso, a Dow está conduzindo uma revisão estratégica de seus ativos de Poliuretanos europeus, com resultados esperados até meados de 2025. Apesar de enfrentar desafios como altos custos de energia e demanda mais lenta afetando as margens europeias, a Dow visa alcançar mais de $3 bilhões em ganhos anuais adicionais até 2030, respaldada por gestão estratégica de ativos e investimentos.
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