Evercore ISI classifica ações da Repligen como In Line com preço-alvo de $155

Investing.com — Na terça-feira, a Evercore ISI iniciou a cobertura da Repligen Corporation (NASDAQ:RGEN), uma empresa líder em bioprocessamento, atribuindo uma classificação In Line e estabelecendo um preço-alvo de $155,00. A firma reconheceu a Repligen como uma fornecedora de bioprocessamento de alta qualidade, com receitas atuais de $634,4 milhões e uma capitalização de mercado de $8,58 bilhões. De acordo com dados do InvestingPro, a ação está atualmente sendo negociada a $152,81, com alvos de analistas variando de $155 a $225.

A Repligen enfrentou dois anos consecutivos de declínios orgânicos de receita, refletindo desafios mais amplos do setor e obstáculos específicos da empresa. A análise do InvestingPro mostra que a empresa atualmente não é lucrativa, com um EPS negativo de $0,46 nos últimos doze meses. Apesar disso, a Evercore ISI prevê que a Repligen se beneficiará de uma recuperação do mercado e espera que a empresa cresça a uma taxa de dois dígitos médios ou mais, superando o mercado em 500-1000 pontos base. Esta perspectiva otimista baseia-se nos produtos diferenciados da empresa e em uma maior proporção de produtos clínicos.

O analista destacou que o ano fiscal de 2025 deverá ser um período de transição para a Repligen, levando a um retorno aos padrões normalizados de crescimento. Embora a recente queda na demanda tenha levado a uma significativa volatilidade nas margens, a empresa mantém uma forte margem de lucro bruto de 50,23% e impressionante liquidez com um índice de liquidez corrente de 8,41. A Evercore ISI projeta uma recuperação nas margens, com uma melhoria de mais de 200 pontos base por ano na expansão da margem operacional. Assinantes do InvestingPro podem acessar pontuações detalhadas de saúde financeira e insights adicionais através de Relatórios de Pesquisa Pro abrangentes.

A Evercore ISI apontou que a posição distinta da Repligen como uma empresa de bioprocessamento puro a torna um investimento atraente à medida que o mercado final começa a se recuperar. A ação atualmente tem uma recomendação de consenso dos analistas de 1,84 (Compra), embora nove analistas tenham recentemente revisado suas expectativas de lucros para baixo. A firma também alertou que a recuperação poderia experimentar mais inconsistências, especialmente considerando a sensibilidade da Repligen ao imprevisível ambiente macroeconômico.

A firma concluiu que a avaliação atual da Repligen é exigente e difícil de justificar. Esta avaliação está alinhada com a análise de Valor Justo do InvestingPro, que indica que a ação está atualmente sobrevalorizada. O múltiplo EV/EBITDA da empresa está em 100,2x, apoiando a visão de avaliação exigente. Como resultado, a Evercore ISI prefere manter uma postura neutra, esperando por maior certeza macroeconômica ou indicações mais claras do potencial da empresa para superar as expectativas. O preço-alvo de $155 reflete múltiplos de aproximadamente 10,5 vezes o valor da empresa em relação à receita do ano fiscal de 2026, 46 vezes o EBITDA e 66 vezes o P/E.

Em outras notícias recentes, a Repligen Corporation divulgou seus resultados financeiros do quarto trimestre de 2024, revelando um ligeiro aumento de receita para $167,5 milhões, um aumento de 1% em relação ao ano anterior. No entanto, o lucro por ação ajustado (EPS) da empresa caiu para $0,44 de $0,48 no quarto trimestre de 2023. A Repligen também forneceu orientações para 2025, projetando um crescimento de receita de 10%-14% e uma faixa de EPS ajustado de $1,67 a $1,76. Analistas da Leerink Partners reiteraram uma classificação Outperform com um preço-alvo de $200 após a aquisição pela Repligen de um portfólio de bioprocessamento de desktop por $70 milhões, que deve adicionar $10 milhões em vendas este ano.

A Benchmark manteve uma classificação Hold, observando que o desempenho financeiro da Repligen ficou aquém de suas expectativas, enquanto a H.C. Wainwright reafirmou uma classificação Buy com um preço-alvo de $180, citando o alinhamento da empresa com suas projeções de receita. A Canaccord Genuity elevou seu preço-alvo para $170, mantendo uma classificação Hold e indicando que a orientação inicial da Repligen para 2025 está alinhada com as expectativas de Wall Street. A KeyBanc Capital Markets reiterou uma classificação Overweight com um preço-alvo de $220, destacando o forte desempenho da Repligen no quarto trimestre e indicadores positivos de crescimento do setor. A recente aquisição da Tantti Laboratory Inc. pela empresa e o lançamento da resina AVIPure dsRNA também são vistos como movimentos estratégicos para aprimorar suas ofertas de mercado.

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