Quais países já fecharam acordos tarifários com Trump?
Na sexta-feira, a Evercore ISI aumentou seu preço-alvo para as ações da Kroger (NYSE: KR) para 70$ de 67$, mantendo a classificação de Outperform. A ação, atualmente negociada a 60,71$, está próxima de sua máxima de 52 semanas de 61,37$, tendo entregado um impressionante retorno de 35,93% no ano até o momento. De acordo com a análise do InvestingPro, a Kroger parece ligeiramente subvalorizada com base em seu modelo proprietário de Valor Justo.
A firma citou os resultados do terceiro trimestre fiscal da Kroger como evidência de uma gestão forte em um ambiente de consumo flutuante. Com as vendas em lojas idênticas (ID sales) da empresa alinhando-se com o benchmark da indústria pela primeira vez desde o término de seu relacionamento com a Express Scripts há dois anos, o analista expressou maior confiança na capacidade da Kroger de alcançar seu retorno total ao acionista (TSR) de 8-11% até 2025.
O crescimento de 2,3% nas vendas ID do terceiro trimestre fiscal foi notado como mantendo o ritmo da indústria, marcando um desenvolvimento significativo para a Kroger. A análise também destacou que, excluindo o impacto da venda da Kroger Specialty Pharmacy (KSP), as operações da empresa teriam demonstrado estabilidade em suas taxas de operações, mercearias e administrativas (OG&A). Além disso, foi observada uma melhoria na margem bruta first-in, first-out (FIFO) da Kroger, sugerindo um potencial retorno ao aumento histórico de 1-2% no lucro por loja até 2025.
O analista mencionou que a resolução da proposta de fusão com a Albertsons poderia beneficiar diretamente os acionistas através da acreção de sinergias ou indiretamente através de um cenário de recompra se o acordo não se concretizar, reduzindo assim a incerteza.
A previsão para o lucro por ação (EPS) da Kroger para os anos calendário de 2024, 2025 e 2026 permanece praticamente a mesma em 4,47$, 4,65$ e 4,85$, respectivamente. Essas projeções levam em conta o modesto resultado acima do esperado no terceiro trimestre e as expectativas de que os resultados do quarto trimestre fiscal se alinhem com as estimativas atuais do mercado de 1,8% de vendas ID e 1,14 bilhão$ em lucro operacional FIFO.
Em conclusão, o aumento do preço-alvo para 70$ é baseado na aplicação de um múltiplo de 14,5 vezes ao EPS projetado para o ano calendário de 2026 de 4,85$. Atualmente negociada a um índice P/L de 15,85x e mantendo uma sequência de 19 anos de aumentos de dividendos, a Kroger é recomendada como a escolha preferida de valor para investidores que buscam impulsionadores específicos da empresa e operações centrais melhoradas, enquanto provavelmente evitam os desafios de tarifas e interrupções portuárias até 2025. Para insights mais profundos sobre as métricas de avaliação e potencial de crescimento da Kroger, os investidores podem acessar análises detalhadas através das ferramentas de pesquisa abrangentes do InvestingPro.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.