Na segunda-feira, a Evercore ISI manteve sua classificação de Outperform e um preço-alvo de 3.390,00$ para as ações da AutoZone (NYSE: NYSE:AZO), que atualmente são negociadas a 3.309,44$ com uma capitalização de mercado de 55,9 bilhões de dólares, antes dos resultados do primeiro trimestre fiscal da empresa, que devem ser divulgados na terça-feira antes da abertura do mercado.
A firma prevê que a AutoZone continue seu forte desempenho, refletindo os atributos de crescimento defensivo da empresa. Apesar de alguma volatilidade no crescimento da receita, as ações da AutoZone subiram 29% em comparação com o S&P Retail Select Industry Index (XRT), que subiu 16%, e o aumento de 28% do S&P 500.
Espera-se que a AutoZone reporte vendas comparáveis na faixa de 0,5-1% no mercado doméstico, o que é consistente ou ligeiramente superior ao trimestre anterior. Projeta-se que o lucro por ação (EPS) seja de 34$, em comparação com a estimativa de consenso de 33,65$.
De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa demonstrou um sólido crescimento de receita de 5,92% nos últimos doze meses, com 12 ProTips exclusivas disponíveis para assinantes analisando a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. O analista destacou o potencial da AutoZone de ganhar participação de mercado em um ambiente de mercado de pós-venda automotivo lento até 2025, impulsionado pela maior disponibilidade de estoque e execução nas lojas.
O crescimento de vendas comparáveis de cinco anos da empresa, de 37%, supera o de concorrentes públicos como a Genuine Parts Company (NAPA) com 10% e a Advance Auto Parts com 13%, embora fique atrás do crescimento de quase 50% da O'Reilly Automotive.
Negociando a um múltiplo P/L de 21,47, a avaliação da AutoZone reflete sua forte posição de mercado. Para uma análise competitiva mais profunda e comparações abrangentes com pares, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro completo disponível no InvestingPro.
A Evercore ISI espera que a AutoZone acelere seu negócio Direct-to-Consumer (DIFM) até 2025, à medida que as condições climáticas se normalizam e a empresa continua a implementar mega hubs e serviços de entrega mais rápidos.
O analista observou sinais de normalização da desinflação até 2025, com a demanda reprimida devido à queda nos volumes de transações do setor potencialmente impulsionando a demanda com o retorno às condições climáticas normais de inverno. Insights da conferência de pós-venda automotiva AAPEX em Las Vegas, incluindo conversas com fornecedores, concorrentes e o CFO da AutoZone, Jamere Jackson, confirmaram uma sólida tração nas iniciativas de crescimento da empresa, tanto no mercado doméstico quanto internacional.
Os fundamentos consistentes e a gestão de capital da AutoZone são vistos como fatores-chave que provavelmente continuarão a impulsionar o desempenho de suas ações. Com um beta de 0,72, a ação demonstra volatilidade relativamente baixa, embora a análise de Valor Justo do InvestingPro sugira que a ação está ligeiramente sobrevalorizada nos níveis atuais.
O preço-alvo de 3.390$ é baseado em aproximadamente 18,5 vezes o lucro por ação do ano calendário de 2026, refletindo a atratividade do crescimento defensivo e do poder de precificação da AutoZone diante de um ambiente de consumidor de baixa renda lento e potenciais incertezas tarifárias.
Embora a O'Reilly Automotive continue sendo a principal escolha da Evercore ISI no setor de pós-venda automotivo devido a ganhos de participação mais consistentes, espera-se que a AutoZone também se beneficie da potencial normalização das tendências competitivas e de participação de mercado até 2025.
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