Juros futuros recuam após dados de inflação moderados nos EUA
Na segunda-feira, o analista Alexander Blostein da Goldman Sachs revisou a classificação da Franklin Resources (NYSE:BEN), elevando-a de Venda para Neutro, com um novo preço-alvo estabelecido em 22,00 dólares. O ajuste reflete uma mudança de perspectiva em relação às perspectivas financeiras e desempenho de mercado da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, as ações atualmente mostram sinais de subvalorização, com uma pontuação geral JUSTA de Saúde Financeira de 2,28 em 5.
Blostein observou que a Franklin Resources tem visto um declínio orgânico significativo ao longo do tempo, impactando os lucros, o índice preço/lucro (P/L) e o preço das ações. Apesar desses desafios, a expectativa é que a taxa de deterioração diminua ao longo de 2025.
As métricas de avaliação atuais, incluindo um índice P/L de 24,04, EV/EBITDA de 6,35 e um rendimento de fluxo de caixa livre de 7%, combinados com um atrativo rendimento de dividendos de 6,27%, sugerem um potencial de queda limitado. Notavelmente, a análise do InvestingPro revela que a empresa manteve pagamentos de dividendos por 44 anos consecutivos, com vários insights adicionais disponíveis para assinantes.
Espera-se que a Franklin Resources continue enfrentando obstáculos de crescimento em muitas de suas estratégias líquidas tradicionais, apesar de ter registrado um crescimento de receita de 8,01% nos últimos doze meses. No entanto, a expansão estratégica da empresa para mercados privados, que agora representa cerca de 20% das taxas de gestão, deve fornecer alguma proteção contra esses ventos contrários. O movimento da empresa é visto como um passo positivo, potencialmente melhorando o crescimento orgânico das taxas base devido às tendências favoráveis da indústria e taxas mais altas no setor de mercados privados.
O novo preço-alvo de 12 meses de 22 dólares indica um aumento de 7% em relação aos níveis atuais, baseado em uma projeção de 9 vezes o índice P/L para o quinto a oitavo trimestres à frente. Este alvo atualizado reflete a perspectiva revisada da Goldman Sachs sobre o desempenho das ações da Franklin Resources no próximo ano. Os alvos atuais dos analistas variam de 19 a 22,50 dólares, com análise detalhada e métricas adicionais disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Franklin Templeton reportou uma diminuição nos ativos sob gestão (AUM) para 1,63 trilhão de dólares em outubro de 2024, abaixo dos 1,68 trilhão de dólares em setembro. Este declínio foi atribuído a condições negativas de mercado e significativas saídas líquidas de longo prazo, incluindo uma substancial saída de 17,8 bilhões de dólares de sua subsidiária Western Asset. Em resposta a esses desafios, a TD Cowen ajustou a perspectiva da empresa, reduzindo o preço-alvo de 20,00 para 18,50 dólares e mantendo uma classificação de Manter para as ações da Franklin Templeton.
Apesar dessas dificuldades, a Franklin Templeton revelou uma mudança estratégica durante sua recente teleconferência de resultados. A empresa pretende levantar 100 bilhões de dólares em mercados privados nos próximos cinco anos e expandir significativamente seu AUM em ETFs e Canvas. Esta mudança faz parte dos esforços da empresa para melhorar os serviços aos clientes e a eficiência operacional, investindo em tecnologia.
No entanto, os resultados financeiros da Franklin Templeton são preliminares e estão sujeitos a riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente das expectativas. A empresa aconselha os investidores a revisar regularmente as seções de Relações com Investidores e Centro de Notícias de seu site para atualizações significativas.
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