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Quarta-feira - As ações da Travelers Companies Inc. (NYSE:TRV), atualmente avaliadas em 54,87 bilhões de dólares, receberam uma elevação da Goldman Sachs, com a empresa mudando sua classificação de Venda para Compra e estabelecendo um preço-alvo de 278,00 dólares. A Goldman Sachs prevê uma oportunidade de retorno total de 17% para a gigante do setor de seguros, alinhando-se com a análise da InvestingPro que sugere que a ação está atualmente subvalorizada.
A elevação baseia-se na crença de que a Travelers está bem posicionada para superar seus concorrentes em 2025, particularmente na rentabilidade subjacente de linhas comerciais e na receita líquida de investimentos (NII). A empresa também observou uma melhoria no negócio de linhas pessoais, que poderia servir como um impulsionador adicional de crescimento para a companhia. Essa perspectiva é respaldada pela forte saúde financeira da Travelers, que recebeu uma classificação "ÓTIMA" da InvestingPro, com um impressionante crescimento de receita de 13,15% nos últimos doze meses.
Os analistas da Goldman Sachs modelaram apenas uma deterioração de 0,10 pontos percentuais no índice de sinistralidade do seguro empresarial para 2025. Essa perspectiva é sustentada por fortes capacidades de precificação atribuídas à exposição significativa da Travelers ao seguro de automóveis comerciais, seguro de responsabilidade civil e seguro comercial para pequenas empresas.
Embora exista a possibilidade de um fortalecimento adicional das reservas em linhas de responsabilidade, a Goldman Sachs vê a abordagem da Travelers para reconhecer tendências de perdas como ponderada. Os analistas acreditam que a visão consensual do desenvolvimento favorável líquido de reservas para a empresa é razoável, apoiando a perspectiva positiva.
O novo preço-alvo de 278,00 dólares representa um aumento substancial em relação à avaliação anterior, refletindo a confiança da Goldman Sachs no posicionamento estratégico e nas perspectivas financeiras da Travelers para o próximo ano. A elevação é uma mudança significativa em relação à classificação anterior de Venda, indicando uma alteração na avaliação da empresa sobre o potencial de mercado e as forças operacionais da Travelers.
Em outras notícias recentes, a Travelers Companies Inc. experimentou uma série de ajustes de analistas após seu relatório de lucros do terceiro trimestre. A Piper Sandler reduziu o preço-alvo da ação da empresa para 259 dólares devido a possíveis mudanças no mercado de resseguros, enquanto o Wells Fargo rebaixou a ação para Underweight e diminuiu seu preço-alvo para 217 dólares, citando potenciais adições de reservas de responsabilidade e comparações de margens mais difíceis em 2025.
No entanto, BMO Capital Markets, JMP Securities e Keefe, Bruyette & Woods (KBW) aumentaram seus preços-alvo para 270 dólares, 273 dólares e 273 dólares, respectivamente, mantendo classificações positivas para a ação. Essas elevações foram influenciadas por fatores como índices de sinistralidade básica mais baixos, maiores liberações de reservas e forte desempenho trimestral.
Apesar de enfrentar perdas significativas por catástrofes, a Travelers alcançou um retorno sobre o patrimônio líquido básico de 16,6% e registrou prêmios líquidos ganhos recordes de 10,7 bilhões de dólares, marcando um aumento de 10% em relação ao ano anterior. A empresa também projeta uma forte receita de investimentos para 2024 e 2025, prevendo lucros de aproximadamente 2,9 bilhões de dólares para 2025.
No entanto, a empresa relatou um leve declínio no total de prêmios de novos negócios de automóveis e uma diminuição intencional nos prêmios de novos negócios de proprietários de imóveis, particularmente em áreas de alto risco.
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