Embraer dispara +20% em dois dias; não foi surpresa para esses modelos financeiros
Investing.com — Na segunda-feira, o analista da Goldman Sachs, Neil Mehta, ajustou a posição da empresa sobre a Valero Energy (NYSE:VLO), elevando a classificação das ações de Venda para Neutro e aumentando o preço-alvo para US$ 127,00 ante os US$ 115,00 anteriores. A revisão ocorre após uma reavaliação do setor de refino e da posição financeira da Valero. De acordo com a análise da InvestingPro, a Valero está atualmente negociando abaixo de seu Valor Justo, sugerindo potencial de valorização. A empresa mantém uma pontuação de saúde financeira geral "BOA" de 2,6 de 3.
Mehta destacou vários fatores que contribuíram para a mudança de perspectiva para a Valero Energy. O primeiro ponto abordou as revisões de lucros consensuais, que agora refletem com mais precisão uma desaceleração na lucratividade do refino. Dados da InvestingPro mostram que 7 analistas revisaram recentemente seus lucros para baixo para o próximo período. O lucro por ação (LPA) da Valero para 2025 foi revisado para baixo em aproximadamente 50% ao longo do último ano, sugerindo que as projeções anteriores eram excessivamente otimistas. A empresa atualmente negocia a um índice P/L de 39,16, indicando um múltiplo de lucros relativamente alto em comparação com os níveis históricos.
O segundo motivo para a elevação é o ambiente de petróleo bruto melhorado. Com a Opep começando a adicionar mais barris ao mercado, Mehta prevê que a disponibilidade de petróleo bruto pesado adicional levará a diferenciais de petróleo mais favoráveis, fortalecendo assim as margens da Valero.
O terceiro aspecto concentra-se no lado da oferta do mercado, que parece mais construtivo segundo Mehta. Fechamentos notáveis de refinarias, como a instalação da LyondellBasell na Costa do Golfo, devem ter um impacto positivo no equilíbrio oferta-demanda. Isso, por sua vez, poderia beneficiar empresas como a Valero.
Mehta também enfatizou o robusto balanço da Valero e sua capacidade de gerar forte fluxo de caixa, o que apoia o compromisso da empresa em retornar valor aos acionistas. O analista projetou um rendimento de retorno de capital de cerca de 9%. Apoiando essa visão, dados da InvestingPro revelam que a Valero manteve pagamentos de dividendos por 37 anos consecutivos, com um rendimento atual de dividendos de 3,97%. A forte posição financeira da empresa é evidenciada por seu saudável índice de liquidez corrente de 1,56 e níveis moderados de dívida, com dívida total em relação ao capital em apenas 22%. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Valero, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente no InvestingPro.
O novo preço-alvo sugere um potencial de retorno total de 15% para a Valero Energy, que é inferior ao retorno total médio de 34% para as refinarias classificadas como Compra. No entanto, a elevação reflete uma mudança na visão da Goldman Sachs sobre as perspectivas de curto prazo da empresa no contexto atual do mercado.
Em outras notícias recentes, a Valero Energy Corporation divulgou seus resultados financeiros para o primeiro trimestre de 2025, relatando um prejuízo líquido de US$ 595 milhões, ou US$ 1,90 por ação, o que ficou significativamente abaixo do lucro por ação (LPA) previsto de US$ 0,80. Apesar desse resultado abaixo do esperado, a empresa alcançou uma receita de US$ 30,26 bilhões, superando a previsão de US$ 28,84 bilhões. Os segmentos de refino e diesel renovável da Valero relataram prejuízos operacionais, contribuindo para o desafio financeiro geral. A empresa manteve um balanço forte, com US$ 4,6 bilhões em caixa, e anunciou investimentos de capital de US$ 660 milhões para o trimestre. A Raymond James ajustou suas expectativas financeiras futuras para a Valero, reduzindo o preço-alvo das ações de US$ 155 para US$ 150, mas manteve a classificação de Compra Forte. Analistas da Raymond James expressaram confiança na capacidade da Valero de se beneficiar de melhorias na dinâmica de refino e crescimento nos mercados de diesel renovável. A estratégia da Valero de retornar a maioria de seu fluxo de caixa livre aos acionistas foi destacada, enfatizando a forte gestão financeira da empresa. Esses desenvolvimentos refletem o ambiente complexo em que a Valero opera, com margens flutuantes e paisagens energéticas em evolução.
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